格力多聯(lián)機(jī)l3故障代碼(格力多聯(lián)機(jī)l3是什么故障代碼)

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前沿拓展：

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（報(bào)告出品方/作者：光大證券，吳春旸、萬義麟）

1、第三代操作系統(tǒng)的大時(shí)代正在來臨

1.1、 第一代電腦端操作系統(tǒng)（1985）：Windows 抓住 時(shí)代機(jī)遇，Wintel 聯(lián)盟成為時(shí)代主宰

操作系統(tǒng)是管理電腦硬件與軟件資源的程序，同時(shí)也是計(jì)算機(jī)系統(tǒng)的核心與 基石。在 50 年代初期，計(jì)算機(jī)每次只能運(yùn)行一個(gè)程序，程序員會(huì)在卡上穿孔然 后由專業(yè)的操作人員將卡片插入電腦中，那時(shí)電腦運(yùn)行速度緩慢，運(yùn)行一個(gè)程序 通常需要幾天甚至幾周，因此手工操作的效率并不算低，但當(dāng)電腦的運(yùn)行速度越來越快，手工操作的速度逐漸慢于電腦運(yùn)行的速度，人們需要一個(gè)方法使電腦能 夠自行操作，電腦操作系統(tǒng)由此來臨。

隨著技術(shù)的進(jìn)步，操作系統(tǒng)的功能逐步完 善，市面上出現(xiàn)了兩個(gè)主流操作系統(tǒng)：UNIX 和 MSDOS。但隨著計(jì)算機(jī)硬件性 能的不斷提高，PC 市場的不斷擴(kuò)大，UNIX 和 MSDOS 不再能滿足 PC 時(shí)代對(duì) 于操作系統(tǒng)的要求，其中 UNIX 價(jià)格過于昂貴，而 MSDOS 采用的是命令行界 面，用戶在執(zhí)行指令的時(shí)候需輸入代碼，操作較為繁瑣，市場此時(shí)急需一個(gè)性價(jià) 比更高、更為易用的操作系統(tǒng)。

由此，Windows 應(yīng)運(yùn)而生。微軟在 MSDOS 的基礎(chǔ)上，采用了計(jì)算機(jī)圖形 用戶界面，改進(jìn)人機(jī)交互方式，使操作更加簡潔明了，且價(jià)格更加低廉，填補(bǔ)了 市場空缺的同時(shí)也推動(dòng)了個(gè)人計(jì)算機(jī)的發(fā)展。

1985 年，微軟推出了 Windows1.0，但當(dāng)時(shí)的系統(tǒng)還是局限于 MSDOS。 1990 年推出的 Windows3.0 在界面和內(nèi)存管理等方面做出了巨大改進(jìn)，獲得了 大批用戶的追捧，發(fā)售 3 個(gè)月后累計(jì)售出 1 百萬件。隨后，Windows95 推出了 經(jīng)典的開始菜單設(shè)計(jì)，正式確立了 Windows 的領(lǐng)先地位，發(fā)售當(dāng)天便實(shí)現(xiàn)營收 3000 萬美元。同期的 Mac OS 盡管性能優(yōu)秀，但其只能使用在蘋果自家的電腦 上，而蘋果電腦定位高端，因此并沒有得到廣泛普及。

操作系統(tǒng)的成功同樣離不開硬件，尤其是芯片的支持。早在 IBM 于 1981 年 推出業(yè)界第一臺(tái)個(gè)人電腦前，微軟和英特爾就開始了合作。兩家公司強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)合，軟硬件之間良好的協(xié)同發(fā)展使得 WinTel 聯(lián)盟迅速崛起，在 80 年代后期逐步占 據(jù)市場主導(dǎo)地位。

1.2、 第二代智能手機(jī)操作系統(tǒng)（2008）：開源+GMS 奠定安卓領(lǐng)先地位， AA 聯(lián)盟主導(dǎo)市場

移動(dòng)端操作系統(tǒng)的發(fā)展可以分為三個(gè)階段： （1）掌上電腦時(shí)代（19901999），在掌上電腦時(shí)代，市場主要參與廠商 為微軟的 Windows CE, Palm 公司的 Palm OS。 （2）功能機(jī)時(shí)代（20002009），在功能機(jī)時(shí)代，市場的主要參與廠商為 塞班聯(lián)盟和微軟的 Windows Mobile。 （3）智能手機(jī)時(shí)代（20102019），在智能手機(jī)時(shí)代，市場的主要參與廠 商為安卓和蘋果。

2005 年，谷歌收購了安迪·魯賓創(chuàng)立的 Android 公司，隨后在 2008 年推出 了 Android1.0 版本。盡管 Android1.0 版本存在許多問題，但安卓版本迭代迅 速，從 2.0 到 3.0 期間，安卓共進(jìn)行了 13 次更新，包含 3 次大更新和 10 次小更 新，如此快速的更新頻率顯示了安卓良好的成長性，也給予了上下游廠商較強(qiáng)的 信心。

Windows Phone 由桌面端操作系統(tǒng)贏家微軟研發(fā)，前身 Windows Mobile 曾與塞班和黑莓等展開競爭，但卻在操作系統(tǒng)新舊交替之際不敵 iOS 和 Android，最后退出市場。相比 Android，Windows Phone 擁有幾個(gè)致命的缺 陷，包括授權(quán)費(fèi)高、新版本推出速度慢，出現(xiàn)過開發(fā)者斷層等。由此可見，上一 個(gè)時(shí)代的贏家并不能保證在下一個(gè)時(shí)代也能站穩(wěn)腳跟。

與 Windows Phone 相反，盡管 Linux 操作系統(tǒng)在 PC 端遠(yuǎn)遠(yuǎn)落后于 Windows，但在智能手機(jī)時(shí)代卻憑借其良好的開源生態(tài)異軍突起，以 Linux 為 內(nèi)核的 Android 大獲成功。

除了技術(shù)方面的迭代以外，Andriod 在軟件應(yīng)用和硬件方面的構(gòu)建也極為 重要。在軟件應(yīng)用方面，Andriod 配套的是由谷歌開發(fā)的 GMS。GMS 提供 Google Play、Gmail、Google Maps 和 YouTube 等服務(wù)以及 GMS Core 框架和服務(wù) API 接口同時(shí)為第三方軟件提供支持，是谷歌程序運(yùn)行的基礎(chǔ)。國內(nèi)出于合規(guī)原因無 法使用和谷歌賬號(hào)相關(guān)的服務(wù)，國內(nèi)廠商會(huì)推出自己的服務(wù)框架，但需得到谷歌 授權(quán)。海外平臺(tái)嚴(yán)重依賴 GMS，2019 年谷歌停止授權(quán)華為后，華為手機(jī)在海外 銷量銳減，21 年一季度華為首次跌出全球智能手機(jī)銷量榜前五。在硬件方面， 就如電腦端的 Wintel 聯(lián)盟，移動(dòng)端同樣孕育出了 Android+ARM 聯(lián)盟，不同于 聯(lián)系緊密的 Wintel 聯(lián)盟，Android+ARM 聯(lián)盟的結(jié)構(gòu)更為松散。

1.3、 第三代物聯(lián)網(wǎng)操作系統(tǒng)（2020）：群雄逐鹿時(shí)， Fuchsia 與鴻蒙領(lǐng)跑

2019 年全球物聯(lián)網(wǎng)總連接數(shù)達(dá)到 107 億，預(yù)計(jì)到 2025 年，全球物聯(lián)網(wǎng)總 連接數(shù)規(guī)模將達(dá)到 251 億，年復(fù)合增長率 15.3%。2019 年我國的物聯(lián)網(wǎng)連接數(shù) 為 36.3 億，全球占比高達(dá) 30%，根據(jù) GSMA 預(yù)測，到 2025 年我國物聯(lián)網(wǎng)連接 數(shù)將達(dá)到 80.1 億，年復(fù)合增長率 14.1%。

隨著設(shè)備成本下降、設(shè)備數(shù)增多、應(yīng)用場景豐富，不同功能的物聯(lián)網(wǎng)操作系 統(tǒng)開始涌現(xiàn)。目前物聯(lián)網(wǎng)還處于發(fā)展早期，操作系統(tǒng)市場格局較為分散，不同操 作系統(tǒng)適配不同應(yīng)用場景。市場中的物聯(lián)網(wǎng)操作系統(tǒng)可以大致分為四類：（1） 傳統(tǒng)嵌入式系統(tǒng)+通信協(xié)議+其他物聯(lián)網(wǎng)功能模塊；（2）基于 Linux、移動(dòng)端等 成熟操作系統(tǒng)的裁剪；（3）面向物聯(lián)網(wǎng)的輕量級(jí) IoT OS；（4）全場景的物聯(lián) 網(wǎng)操作系統(tǒng)：鴻蒙和 Fuchsia。相比其他三類或是由其他操作系統(tǒng)裁剪得來，或 是面向某特定領(lǐng)域的物聯(lián)網(wǎng)操作系統(tǒng)，鴻蒙和 Fuchsia 是面向全場景的，專為 物聯(lián)網(wǎng)時(shí)代開發(fā)設(shè)計(jì)的操作系統(tǒng)，擴(kuò)展性及移植性更強(qiáng)。

相比電腦端和移動(dòng)端時(shí)代，物聯(lián)網(wǎng)時(shí)代對(duì)操作系統(tǒng)的能力提出了新要求。物 聯(lián)網(wǎng)時(shí)代，終端變得多樣化、碎片化，操作系統(tǒng)如何解決終端割裂，達(dá)成跨平臺(tái)、 跨終端協(xié)作變得尤為關(guān)鍵。同時(shí)，操作系統(tǒng)的安全性也十分關(guān)鍵，操作系統(tǒng)需要 保持在零碎終端上同樣擁有足夠強(qiáng)的安全機(jī)制，保障用戶設(shè)備和數(shù)據(jù)的安全。

鴻蒙和谷歌 Fuchsia 作為面向全場景的統(tǒng)一型 OS，都采用了微內(nèi)核架構(gòu)， 微內(nèi)核擁有可擴(kuò)展性強(qiáng)和安全性高的優(yōu)點(diǎn)，可適配不同的硬件終端，靈活性和安 全性更高，能更好的適應(yīng)物聯(lián)網(wǎng)時(shí)代的需求，有效解決物聯(lián)網(wǎng)時(shí)代終端碎片化， 安全性低的痛點(diǎn)。因此目前看來，面向下一代操作系統(tǒng)定位的鴻蒙和 Fuchsia 有最大機(jī)會(huì)成為第三代物聯(lián)網(wǎng)操作系統(tǒng)領(lǐng)軍者。

2、天時(shí)地利人和，開源鴻蒙在第三代操作系統(tǒng)中有較大機(jī)會(huì)

2.1、 天時(shí)：大國博弈成常態(tài)，國家確立自主操作系統(tǒng)戰(zhàn) 略地位

美國對(duì)中國核心科技封鎖行為由來已久，2018 年以來技術(shù)封鎖力度持續(xù)加 大，美國多次將中國上百家企業(yè)列入實(shí)體清單，進(jìn)行出口管制。同時(shí)，我國信息 安全也曾多次遭到威脅。因此，中國自主創(chuàng)新發(fā)展的需求愈發(fā)迫切。

為擺脫核心技術(shù)處處受掣肘的現(xiàn)狀，國家發(fā)布多項(xiàng)政策，提出加快關(guān)鍵硬件 和軟件的發(fā)展，推動(dòng)各個(gè)行業(yè)國產(chǎn)化替代的腳步提速，而操作系統(tǒng)作為協(xié)同軟硬 件的中間層，有著重要的戰(zhàn)略地位。同時(shí)，國家高度認(rèn)可開源技術(shù)體系在發(fā)展數(shù) 字時(shí)代科技與產(chǎn)業(yè)的重要性，國家“十四五”規(guī)劃和 2035 年遠(yuǎn)景目標(biāo)綱要提出： “支持?jǐn)?shù)字技術(shù)開源社區(qū)等創(chuàng)新聯(lián)合體發(fā)展，完善開源知識(shí)產(chǎn)權(quán)和法律體系，鼓 勵(lì)企業(yè)開放軟件源代碼、硬件設(shè)計(jì)和應(yīng)用服務(wù)。”

2.2、 地利：分布式軟總線使多設(shè)備融為一體，微內(nèi)核架 構(gòu)面向未來

鴻蒙操作系統(tǒng)的兩大特色將成為角逐第三代操作系統(tǒng)龍頭的有力優(yōu)勢：分布 式架構(gòu)和內(nèi)核。

（1） 分布式架構(gòu)

鴻蒙獨(dú)創(chuàng)分布式軟總線技術(shù)將使終端設(shè)備打破硬件邊界，讓用戶實(shí)現(xiàn)跨終端 無縫協(xié)同體驗(yàn)。以前硬件設(shè)備之間的連接及數(shù)據(jù)傳輸依靠的是硬總線，即物理導(dǎo) 線。隨著無線技術(shù)的發(fā)展，設(shè)備互聯(lián)開始無線化。但是用戶通常需要手動(dòng)連接， 存在連接時(shí)間長，連接及數(shù)據(jù)傳輸不穩(wěn)定等問題。華為研發(fā)的分布式軟總線技術(shù) 在這一問題上進(jìn)行了改進(jìn)，簡化無線通訊協(xié)議，實(shí)現(xiàn)異構(gòu)融合網(wǎng)絡(luò)，使得無線連 接性能無限逼近硬總線能力。在使用上，用戶不再需要手動(dòng)連接，設(shè)備之間能達(dá) 到自發(fā)現(xiàn)、自組網(wǎng)，端到端時(shí)延在 10 毫秒以內(nèi)。連接建立之后，速度、延遲、 穩(wěn)定性都有改善，用戶體驗(yàn)得到極大優(yōu)化。在開發(fā)上，分布式軟總線技術(shù)使得開 發(fā)更為便捷，開發(fā)者開發(fā)多設(shè)備聯(lián)動(dòng)的應(yīng)用時(shí)，無需關(guān)注組網(wǎng)方式與底層協(xié)議， 使開發(fā)者可以一次開發(fā)，多端部署。

分布式軟總線技術(shù)使硬件能力虛擬化，分布式數(shù)據(jù)管理及任務(wù)調(diào)度使用戶體 驗(yàn)更流暢。分布式軟總線使得硬件能力虛擬化，讓多終端能力共享，互為外設(shè)。 分布式數(shù)據(jù)管理讓跨設(shè)備數(shù)據(jù)處理如同本地一樣方便快捷，設(shè)備之間可以跨設(shè)備 調(diào)度硬件能力，從而實(shí)現(xiàn)數(shù)據(jù)共享、算力共享、AI 共享。

（2）微內(nèi)核

微內(nèi)核是一個(gè)相對(duì)于宏內(nèi)核的概念，相比宏內(nèi)核，微內(nèi)核只保留最核心的功 能（如基礎(chǔ)進(jìn)程間通信、虛擬內(nèi)存等），并將部分非核心功能（如文件系統(tǒng)、設(shè) 備驅(qū)動(dòng)等）從內(nèi)核中剝離出來并使其模塊化，從而讓不同的設(shè)備可以按需調(diào)用功 能模塊。因此，微內(nèi)核相比宏內(nèi)核可擴(kuò)展性高，可以適配更多的設(shè)備。同時(shí)，微 內(nèi)核的安全性更高，在微內(nèi)核架構(gòu)中，模塊與模塊相互獨(dú)立，即使單個(gè)模塊出現(xiàn) 故障或受到安全攻擊，也不會(huì)影響到整個(gè)操作系統(tǒng)。

鴻蒙大幅改善微內(nèi)核效率低的劣勢。盡管微內(nèi)核具備可擴(kuò)展性高及安全性高 的優(yōu)點(diǎn)，但相比宏內(nèi)核來說，效率也相對(duì)降低，因?yàn)槲?nèi)核將非核心功能剝離至 用戶態(tài)，不同系統(tǒng)功能的相互調(diào)用需要通過進(jìn)程間通信實(shí)現(xiàn)，相比于宏內(nèi)核空間 中模塊間通信采用函數(shù)，微內(nèi)核采用進(jìn)程間通信，通信效率較低。但是隨著科技 的進(jìn)步，微內(nèi)核效率較低的問題已經(jīng)得到改善。

華為在這一問題上做出進(jìn)一步改善，利用確定時(shí)延引擎和高性能 IPC 技術(shù)大 幅提高了微內(nèi)核的效率。安卓沿用 Linux 內(nèi)核調(diào)度機(jī)制，是面向服務(wù)器負(fù)載的公 平調(diào)度模式，而鴻蒙的確定時(shí)延引擎將進(jìn)行負(fù)載實(shí)時(shí)分析預(yù)測，實(shí)現(xiàn)精準(zhǔn)調(diào)度， 將不同時(shí)延的任務(wù)放在不同信道上，從而保障低時(shí)延任務(wù)的流暢性。根據(jù)華為開 發(fā)者大會(huì) 2019 消息顯示，確定時(shí)延引擎將讓鴻蒙的響應(yīng)時(shí)延降低 25.7%，時(shí)延 波動(dòng)率降低 55.6%。同時(shí)，鴻蒙的進(jìn)程間通信性能更高，鴻蒙 1.0 相比同樣使用 微內(nèi)核的 QNX 和谷歌 Fuchsia 操作系統(tǒng)，進(jìn)程間通信效率將分別提升 3 倍和 5 倍。

目前華為鴻蒙的操作系統(tǒng)還處于過渡階段，在兼容安卓生態(tài)的同時(shí)，增加了 更適合物聯(lián)網(wǎng)的框架。相比安卓來說，華為鴻蒙同樣是基于 Linux 內(nèi)核，并保留 了安卓 Runtime 和 API 框架。不同的地方在于，華為鴻蒙使用的是混合內(nèi)核， 分別針對(duì)不同的硬件環(huán)境提供不同的內(nèi)核，對(duì)于內(nèi)存較大的富鴻蒙設(shè)備提供 Linux 內(nèi)核，對(duì)于內(nèi)存較小的物聯(lián)網(wǎng)設(shè)備提供 liteOS 內(nèi)核。在內(nèi)核之上，華為 設(shè)計(jì)了一個(gè)區(qū)別于安卓的硬件驅(qū)動(dòng)框架，增加了更多服務(wù)于物聯(lián)網(wǎng)設(shè)備的設(shè)計(jì)。 在 API 框架上，華為鴻蒙繼承了安卓的 API 框架，降低了開發(fā)者的學(xué)習(xí)成本。

而開源鴻蒙是基于原華為鴻蒙 L0L2 級(jí)基礎(chǔ)能力而構(gòu)建，L0L2 本身已構(gòu)成 了第三代物聯(lián)網(wǎng)操作系統(tǒng)的完整結(jié)構(gòu)，同樣可以支撐智能手機(jī)等富資源硬件產(chǎn) 品，根據(jù)官方版本演進(jìn)路標(biāo)顯示，開源鴻蒙計(jì)劃于 2022 年 2 月支持包含智能手 機(jī)在內(nèi)的全設(shè)備開發(fā)。

2.3、 人和：生態(tài)建設(shè)初見成效，未來仍需砥礪前行

鴻蒙的生態(tài)主要由三個(gè)部分組成：（1）OpenHarmony 開源項(xiàng)目；（2） “1+8+N”硬件生態(tài)：“1”代表手機(jī)，“8”代表除手機(jī)外華為其他自研設(shè)備， “N”代表來自生態(tài)合作伙伴的泛 IoT 產(chǎn)品；（3）華為自身的 HMS 應(yīng)用生態(tài)。

（1）OpenHarmony 開源項(xiàng)目：華為將 HarmonyOS L0L2 分支源代碼捐 獻(xiàn)給開放原子開源基金會(huì)，形成開源鴻蒙項(xiàng)目群。根據(jù)內(nèi)存大小，華為將可搭載 鴻蒙操作系統(tǒng)的設(shè)備分成了從 L0L5 的 6 個(gè)等級(jí)。L0L2 為物聯(lián)網(wǎng)設(shè)備，L3 及 以上屬于富鴻蒙設(shè)備，包括手機(jī)、平板和電腦等，目前主流操作系統(tǒng)安卓僅能在 L3 及以上的設(shè)備上運(yùn)行。華為于 2020 年、2021 年分兩次將鴻蒙系統(tǒng)的 L0L2 分支源代碼捐獻(xiàn)給開放原子開源基金會(huì)（以下簡稱“開源基金會(huì)”），形成開源 基金會(huì)的 OpenHarmony 項(xiàng)目。

開放原子開源基金會(huì)是國內(nèi)首家開源基金會(huì)，基金會(huì)的成立標(biāo)志著中國在推 動(dòng)全球范圍科技與產(chǎn)業(yè)的發(fā)展中邁出了關(guān)鍵的一步。開源基金會(huì)是致力于推動(dòng)全 球開源產(chǎn)業(yè)發(fā)展的非營利機(jī)構(gòu)，由華為、阿里巴巴、百度、浪潮、360、騰訊、 招商銀行等十家龍頭科技企業(yè)聯(lián)合發(fā)起。開源基金會(huì)于 2020 年 6 月獲民政部批 準(zhǔn)在北京設(shè)立，由工信部作為業(yè)務(wù)指導(dǎo)單位，是國內(nèi)第一家開源基金會(huì)。基金會(huì) 的成立標(biāo)志著中國在推動(dòng)全球范圍科技與產(chǎn)業(yè)的發(fā)展中邁出了關(guān)鍵的一步。開源 鴻蒙項(xiàng)目是基金會(huì)正在孵化的項(xiàng)目之一，華為將 HarmonyOS 的基礎(chǔ)能力捐贈(zèng) 給開源基金會(huì)，形成了 OpenHarmony 的初始版本，而 HarmonyOS 則是基于 OpenHarmony 的首個(gè)商業(yè)發(fā)行版。

開源鴻蒙項(xiàng)目群組織架構(gòu)完備，為 OpenHarmony 成長護(hù)航。繼開源基金 會(huì) 9 月接受捐贈(zèng)后，七家志愿共建單位——博泰、華為、京東、潤和、億咖通、 中科院軟件所及中軟國際于 2020 年 12 月成立了開源鴻蒙項(xiàng)目群工作委員會(huì)。 工作委員會(huì)是開源鴻蒙項(xiàng)目群的最高決策機(jī)構(gòu)，負(fù)責(zé)開源鴻蒙項(xiàng)目社區(qū)的治理工 作。

隨著鴻蒙商業(yè)化進(jìn)程的加速，項(xiàng)目群也開始籌建更多項(xiàng)目，例如 OHindustry，OHinSpace 和 OHrobotics 等。同時(shí)，項(xiàng)目群增加了技術(shù)指導(dǎo)委 員會(huì)，由各家單位的行業(yè)專家組成，負(fù)責(zé)以全局性視野為各個(gè)項(xiàng)目進(jìn)行技術(shù)指導(dǎo)， 保障 OpenHarmony 的工程可行性、系統(tǒng)通用性和技術(shù)領(lǐng)先性。

開源鴻蒙社區(qū)的工作實(shí)體是 SIG（特別興趣小組），從基礎(chǔ)設(shè)施到 OS 部件， 從測試系統(tǒng)到版本發(fā)布都是由不同 SIG 的來承擔(dān)。根據(jù)開源鴻蒙官網(wǎng)及開發(fā)者大 會(huì) 2021 開源鴻蒙分論壇消息顯示，項(xiàng)目初始 SIG 為 23 個(gè)，后陸續(xù)新增 20 余個(gè) SIG，覆蓋金融、工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)、教育等各個(gè)領(lǐng)域。

以公板 SIG 為例，公板 SIG 由潤和軟件領(lǐng)導(dǎo)，負(fù)責(zé)鴻蒙的接入認(rèn)證和芯片 平臺(tái)適配等工作。芯片及板卡的適配工作是鴻蒙生態(tài)建設(shè)的核心，更廣的芯片支 持范圍和更多品類的板卡為開發(fā)者提供良好的開發(fā)環(huán)境和土壤，賦能下游生態(tài)的 繁榮發(fā)展。

根據(jù) OpenHarmony3.0 線上見面會(huì)消息顯示，鴻蒙芯片支持范圍已從最早 的三塊海思芯片擴(kuò)展到多款第三方芯片，也擁有了更多高性能的芯片適配。鴻蒙 的芯片適配計(jì)劃正在穩(wěn)步推進(jìn)中，未來將支持更多芯片，賦能更多開發(fā)者和方案 商。

鴻蒙版本迭代迅速，計(jì)劃于 2022 年支持全設(shè)備開發(fā)。鴻蒙版本迭代迅速， 項(xiàng)目群平均八周發(fā)布一個(gè)新版本。2021 年 9 月 30 日，鴻蒙發(fā)布 OpenHarmony3.0 LTS 版本。LTS（Long Term Support）版本指長期支持版 本，這類版本相對(duì)穩(wěn)定，會(huì)獲得開源鴻蒙社區(qū)長期的維護(hù)和更新，保障開發(fā)者在 產(chǎn)品化的過程中獲得持續(xù)穩(wěn)定的支持。OpenHarmony3.0 LTS 版本增加更多特 性，軟總線能力、媒體應(yīng)用能力、圖形能力及應(yīng)用開發(fā)能力等得到大幅提升。

同時(shí)，隨著版本的演進(jìn)，鴻蒙可搭載的設(shè)備范圍逐步擴(kuò)大。根據(jù)官方給出的 版本演進(jìn)路標(biāo)顯示，鴻蒙預(yù)計(jì)將于 12 月支持智能手機(jī)開發(fā)，于明年 2 月支持全 設(shè)備的開發(fā)。

開源生態(tài)加速迭代，促進(jìn)鴻蒙蓬勃生長。自 2020 年 12 月七家志愿共建單 位成立了工作委員會(huì)以后，不到一年的時(shí)間，項(xiàng)目群捐贈(zèng)人新增至 21 位。截至 2021 年 5 月 31 日，項(xiàng)目群擁有 240 多位代碼貢獻(xiàn)者，這一數(shù)據(jù)在 2021 年 10 月激增至 2100 余位。截至 2021 年 10 月 23 日，項(xiàng)目群已與超過 60 家機(jī)構(gòu)接 洽捐贈(zèng)事宜，共擁有 100 余家共建單位，覆蓋從消費(fèi)電子到行業(yè)應(yīng)用等各行各 業(yè)，并新增 20 余個(gè) SIG。（報(bào)告來源：未來智庫）

商業(yè)生態(tài)逐步完善，開源鴻蒙走向世界。HarmonyOS 作為開源鴻蒙的第一 個(gè)商業(yè)發(fā)行版已經(jīng)相對(duì)成熟，基于開源鴻蒙的其他商業(yè)發(fā)行版也已初具雛形，覆 蓋金融、工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)、教育等多個(gè)行業(yè)。截至 2021 年 10 月 22 日，搭載 HarmonyOS 的華為自研產(chǎn)品超 1.5 億，搭載 HarmonyOS Connect 的第三方 生態(tài)產(chǎn)品超 6000 萬。

同時(shí)，開源基金會(huì)與歐洲最大開源組織 Eclipse 基金會(huì)于 2021 年下半年達(dá) 成戰(zhàn)略合作，Eclipse 基金會(huì)將基于開源鴻蒙孵化和發(fā)布 OpenHarmony 歐洲發(fā) 行版。Eclipse 是歐洲最大的開源組織，由 330 名成員組成，其中包括 IBM，微軟，華為，博世等業(yè)界知名企業(yè)和組織，Eclipse 基金會(huì)擁有 400 多個(gè)開源項(xiàng)目， 涉及云和邊緣應(yīng)用程序、工具、物聯(lián)網(wǎng)、人工智能等多個(gè)領(lǐng)域。開源基金會(huì)和 Eclipse 基金會(huì)的合作標(biāo)志著鴻蒙的影響力進(jìn)一步增強(qiáng)，并開始邁向全球化。

（2）“1+8+N”硬件生態(tài)：其中，“1”代表手機(jī)，“8”代表除手機(jī)外華 為其他自研設(shè)備，“N”代表來自生態(tài)合作伙伴的泛 IoT 產(chǎn)品。鴻蒙打破硬件邊 界，將所有生態(tài)產(chǎn)品結(jié)合到一起，并覆蓋智能家居、智慧出行、運(yùn)動(dòng)健康、移動(dòng) 辦公、影音娛樂五個(gè)應(yīng)用場景。

（2.1）硬件生態(tài)——“1”手機(jī)：在華為提出的“1+8+n”硬件生態(tài)中，“1” 代表手機(jī)，是整個(gè)生態(tài)的主入口。2019 年中美關(guān)系惡化，美國將華為列入實(shí)體 清單，華為芯片來源被切斷，隨后谷歌取消華為 GMS 授權(quán)，從而導(dǎo)致華為海外 市場手機(jī)銷量嚴(yán)重下滑，2021Q1 華為首次跌出全球智能手機(jī)銷量榜前五。在中 國市場，華為 5G 手機(jī)市占率仍然排名第一，2021Q2 華為市占率為 34.3%，熱 度不減，但相比 2020 年的 45.5%，仍有一定程度的下滑。

分應(yīng)用場景來看：

（2.2）硬件生態(tài)——智慧家居：解決智能家居行業(yè)痛點(diǎn)，鴻蒙生態(tài)進(jìn)一步 擴(kuò)大。目前的智能家居解決方案存在三個(gè)痛點(diǎn)，（1）設(shè)備互聯(lián)體驗(yàn)差；（2） 缺乏真正的 AI 主動(dòng)智能；（3）解決方案缺乏生態(tài)的體系化的整合。基于此，華 為在 2021 年春季的全屋智能發(fā)布會(huì)上提出“1+2+N”全屋智能解決方案，以 AI 主機(jī)為中央控制，使用 PLC 控制總線和 WIFI 6+的兩套連接設(shè)備，并搭載鴻蒙操 作系統(tǒng)，和合作伙伴一起實(shí)現(xiàn)生態(tài)整合，為用戶提供全場景智慧體驗(yàn)。

截至 2021 年 10 月 22 日，鴻蒙智聯(lián)已有超過 1800 家硬件合作伙伴、4000 款生態(tài)設(shè)備，新增生態(tài)設(shè)備發(fā)貨量超 6000 萬臺(tái)。目前，多家家電企業(yè)已接入或 宣布將接入鴻蒙，包括美的、九陽、史密斯、松下、海爾、方太、蘇泊爾、360、 格力等。以美的為例，美的在開發(fā)者大會(huì) 2021 上發(fā)布了搭載 OpenHarmony 富媒體能力集的智能煙機(jī)，支持暢連通話，健康菜譜，音視頻流轉(zhuǎn)。同時(shí)，2021 年 10 月 14 日美的發(fā)布了美的物聯(lián)網(wǎng)操作系統(tǒng) 1.0，是首個(gè)基于 OpenHarmony2.0 的全場景智能家居操作系統(tǒng)，未來也將跟隨開源鴻蒙版本的 更新繼續(xù)迭代。

（2.3）硬件生態(tài)——智慧出行：鴻蒙安全性及可擴(kuò)展性高、應(yīng)用生態(tài)強(qiáng)大， 市場份額逐步提升中。全球車載系統(tǒng)中，黑莓公司開發(fā)的 QNX 占據(jù)市場主導(dǎo)地 位，其次是 Linux 和基于 Linux 的安卓系統(tǒng)。智能座艙操作系統(tǒng)作為智能汽車的 大腦，成為兵家必爭之地，國內(nèi)眾多車企、新造車勢力和互聯(lián)網(wǎng)公司都開始布局 自己的智能座艙操作系統(tǒng)。其中，國內(nèi)的車載系統(tǒng)主要分為兩類，（1）深度的 定制化系統(tǒng)，例如阿里的 Ali OS 等；（2）基于 Linux 或安卓等進(jìn)行一定的定制 化開發(fā)，國內(nèi)大多數(shù)廠商如新造車勢力蔚來、小鵬和傳統(tǒng)車廠廣汽、吉利等都是 選擇的這條路線。

鴻蒙操作系統(tǒng)兼容安卓，應(yīng)用生態(tài)強(qiáng)大。同時(shí)作為基于微內(nèi)核的自主操作系 統(tǒng)，安全性及穩(wěn)定性更高。在華為開發(fā)者大會(huì) 2020 上，余承東宣布華為目前已 與北汽、廣汽、長安等 20 多家車廠展開合作，已合作 150 多款車，有超過 30 個(gè)應(yīng)用生態(tài)伙伴，預(yù)計(jì) 2021 年預(yù)裝將超過 500 萬臺(tái)。

（2.4）硬件生態(tài)——運(yùn)動(dòng)健康：華為在中國可穿戴設(shè)備市場穩(wěn)居第一，積 極與第三方合作打造一站式健康服務(wù)解決方案。全球可穿戴設(shè)備市場處于蓬勃發(fā) 展中，2020 年全球可穿戴設(shè)備出貨量超 4 億臺(tái)，根據(jù) IDC 預(yù)測，20202024 可 穿戴設(shè)備市場復(fù)合增長率將為 12.4%。在中國市場，2021Q1 中國可穿戴設(shè)備市 場出貨量為 2729 萬臺(tái)，同比增長 42.6%。華為憑借其手表和耳機(jī)兩大產(chǎn)品線的 出色表現(xiàn)穩(wěn)居第一，2021Q1 出貨量為 625 萬臺(tái)，市占率為 22.9%，同比增幅高 達(dá) 67.2%。

手表和手環(huán)是華為運(yùn)動(dòng)健康任務(wù)的主要載體，2021 年，華為發(fā)布了搭載 HarmonyOS 的華為 WATCH 3，售價(jià) 2599 元起。華為 WATCH 3 不再是手機(jī)的 附屬，搭載鴻蒙后，華為手表的應(yīng)用生態(tài)更為豐富，可實(shí)現(xiàn)遙控拍照，遠(yuǎn)程控車， 暢連視頻，智能家居控制等功能，為用戶體驗(yàn)增加了全新的維度。在運(yùn)動(dòng)健康方 面，除了延續(xù)前代產(chǎn)品 24h 心率監(jiān)測、睡眠監(jiān)測等功能，華為手表還新增了體 溫檢測、搭配第三方設(shè)備的血糖管理、跌倒檢測等功能。此外，華為積極與第三 方合作，包括專業(yè)機(jī)構(gòu)和軟硬件廠商，致力于為用戶構(gòu)建一站式的健康服務(wù)解決 方案。

（2.5）硬件生態(tài)——移動(dòng)辦公&影音娛樂：鴻蒙分布式架構(gòu)提升用戶交互、 視聽體驗(yàn)。以前手機(jī)和電腦的生態(tài)是割裂的，傳輸文件或者想嘗試多屏工作時(shí)， 用戶體驗(yàn)較差，而鴻蒙分布式技術(shù)使得真正的多屏協(xié)同成為可能，大大節(jié)約了工 作者的時(shí)間和精力，釋放了生產(chǎn)力。此外，手機(jī)還可與打印機(jī)通過 Huawei Share 連接，進(jìn)行一鍵打印，提高工作效率。技術(shù)的提升也帶動(dòng)了硬件的銷量，根據(jù) IDC 數(shù)據(jù)，2021 年第一季度華為平板出貨量在全球市場中位居第五，在中國市場位 居第二。

同時(shí)，分布式架構(gòu)使得鴻蒙在時(shí)延，吞吐和抗丟包率方面做出了很大改進(jìn)， 這也將大幅提升用戶的交互和視聽體驗(yàn)。

（3）華為自身的 HMS 應(yīng)用生態(tài)：HMS 向全球開發(fā)者全面開放，未來生態(tài) 建設(shè)值得期待。HMS（HUAWEI Mobile Service）包含面向用戶的 HMS Apps （由華為云、華為應(yīng)用商店、華為主題，華為錢包、華為視頻、華為音樂及用戶 中心七大類組成）和面向開發(fā)者的 HMS Core。

HMS 對(duì)標(biāo)谷歌的 GMS，但與 GMS 不同的是，HMS 的服務(wù)是開放的，2020 年 HMS Core 已開放 56Kits 和 12981APIs。同時(shí)，在 2020 年開發(fā)者大會(huì)上， 華為宣布 HMS Core 5.0 將全面開放，除 2019 年已開放的應(yīng)用領(lǐng)域，還將開放 6 大領(lǐng)域包括軟件，圖形、人工智能、媒體、安全、系統(tǒng)及和硬件設(shè)備相關(guān)的能 力領(lǐng)域。華為于 2021 年 7 月 15 日上線 HMS Core 6.0，受到各大開發(fā)者社區(qū)和 科技媒體的高度認(rèn)可。截至 2021 年 5 月底，華為注冊(cè)開放者數(shù)量超 400 萬，相 比 HDC（華為開發(fā)者大會(huì)）2020 時(shí)的 180 萬實(shí)現(xiàn)翻番，全球集成 HMS Core 應(yīng)用數(shù)量達(dá) 13.4 萬，較 HDC2020 時(shí)的 9.6 萬，半年時(shí)間增長 40%，增長迅速。 在用戶端生態(tài)方面，華為消費(fèi)者業(yè)務(wù) CEO 余承東在今年 2 月舉行的華為 MateX2 發(fā)布會(huì)上表示，HMS 月活已超 5.8 億。

2.4、 下一代革命性操作系統(tǒng)：鴻蒙與谷歌 Fuchsia 有一 戰(zhàn)之力

鴻蒙和谷歌的 Fuchsia 擁有許多共性，兩者都是基于微內(nèi)核并面向全場景 的統(tǒng)一型操作系統(tǒng)，綜合來看，鴻蒙具備以下三大優(yōu)勢。

（1）從技術(shù)層面上來看，鴻蒙分布式架構(gòu)效率優(yōu)于 Fuchsia。微內(nèi)核符合 物聯(lián)網(wǎng)時(shí)代對(duì)于操作系統(tǒng)的需求，擁有安全性高，可擴(kuò)展性高的優(yōu)點(diǎn)，因此谷歌 和鴻蒙都不約而同的選擇了微內(nèi)核架構(gòu)。但是微內(nèi)核相比宏內(nèi)核來說，因?yàn)榘汛?部分非核心功能都移到了用戶態(tài)，并依靠 IPC（進(jìn)程間通信）進(jìn)行調(diào)取，導(dǎo)致微 內(nèi)核的效率較低。而華為對(duì)此做出改進(jìn)，使得鴻蒙通信間進(jìn)程效率 5 倍于 Fuchsia。此外最為關(guān)鍵的，分布式軟總線的基礎(chǔ)設(shè)計(jì)使得鴻蒙有能力完成將不 同的設(shè)備虛擬成一個(gè)設(shè)備群，彼此互為調(diào)用，這對(duì)于物聯(lián)網(wǎng)時(shí)代的設(shè)備使用而言 具有巨大的劃時(shí)代意義。這一特色為鴻蒙獨(dú)有，有望成為鴻蒙最終勝出的殺手級(jí) 優(yōu)勢之一。

（2）從硬件生態(tài)上來看，鴻蒙硬件生態(tài)更為成熟，大環(huán)境催化鴻蒙成長。 在硬件生態(tài)上，華為在 2019 年 8 月就已在智慧屏上搭載鴻蒙系統(tǒng)，并隨后在更 多終端上搭載，而谷歌直到兩年后才開始在智慧屏上搭載 Fuchsia。除華為自研 產(chǎn)品外，截至 2021 年 10 月 22 日，鴻蒙智聯(lián)已有超過 1800 家硬件合作伙伴、 4000 款生態(tài)設(shè)備。此外，在大國博弈的大背景下，鴻蒙也將獲益，在“一帶一 路”范圍內(nèi)快速積累用戶基礎(chǔ)，從而更快速完成從 0 到 1 的跨越式發(fā)展。

（3）從主導(dǎo)者定位上來看，華為主打鴻蒙，推進(jìn)力度和決心遠(yuǎn)大于谷歌。 谷歌目前除 Fuchsia 之外，還擁有 PC 端的 Chrome OS 和手機(jī)端的 Android 兩 大操作系統(tǒng)，而華為主打鴻蒙，全公司上下一心，傾力而為，推進(jìn)力度和決心遠(yuǎn) 大于谷歌。縱觀操作系統(tǒng)的發(fā)展歷史，在面臨時(shí)代變遷時(shí)，上一代的成功者往往 存在轉(zhuǎn)型難的問題。微軟電腦端操作系統(tǒng)雄霸一方，但 Windows Phone 卻慘遭 滑鐵盧。塞班操作系統(tǒng)盛極多年，在巔峰時(shí)期市占率超過 60%，卻因?yàn)檗D(zhuǎn)型失 敗，五年時(shí)間市占率便跌至谷底，最后退出市場。我們認(rèn)為，核心巨頭的堅(jiān)定支 持，對(duì)于鴻蒙的成長與進(jìn)步將提供至關(guān)重要的優(yōu)勢。

3、鴻蒙的生長壯大，將打開巨大產(chǎn)業(yè)機(jī)會(huì)

物聯(lián)網(wǎng)行業(yè)仍然存在碎片化、成本高、安全無法保障等痛點(diǎn)，作為承上啟下 的樞紐，鴻蒙操作系統(tǒng)的出現(xiàn)將較好滿足各類物聯(lián)網(wǎng)終端設(shè)備的需求。華為按照 內(nèi)存大小，將可搭載鴻蒙的設(shè)備分成了從 L0L5 的 6 個(gè)等級(jí)，并于 2020 年及 2021 年分兩次將鴻蒙系統(tǒng)的 L0L2 分支源代碼捐獻(xiàn)給開放原子開源基金會(huì)，形 成基金會(huì)的開源鴻蒙項(xiàng)目。L0L2 可支持的設(shè)備分別為：1）L0 級(jí)：設(shè)備內(nèi)存大 小為 128KB1MB 量級(jí)，典型設(shè)備類型有智能家居領(lǐng)域的連接類模組、傳感器設(shè) 備；2）L1 級(jí)：設(shè)備內(nèi)存大小為 1MB128MB 量級(jí)，典型設(shè)備類型有可穿戴類設(shè) 備、智能音箱、智能安防、路由器及行車記錄儀等；3）L2 級(jí)：設(shè)備內(nèi)存大小為 128MB1GB 量級(jí)，典型設(shè)備類型有支付終端、手持終端等。綜合產(chǎn)業(yè)調(diào)研結(jié)果， 我們對(duì)鴻蒙產(chǎn)業(yè)落地矩陣做出以下分類：

3.1、 關(guān)注方向一：移動(dòng)端信創(chuàng)因鴻蒙而始，L2 層以鴻 蒙做終端的公司會(huì)最先獲得較大彈性

由于政策和技術(shù)的驅(qū)動(dòng)，產(chǎn)業(yè)物聯(lián)網(wǎng)將加速落地，未來產(chǎn)業(yè)物聯(lián)網(wǎng)的設(shè)備連 接數(shù)增速將快于消費(fèi)物聯(lián)網(wǎng)，根據(jù) GSMA Intelligence 預(yù)測，產(chǎn)業(yè)物聯(lián)網(wǎng)連接 數(shù)在 2020 年到 2025 年將實(shí)現(xiàn) 2.2 倍的增長，高于消費(fèi)物聯(lián)網(wǎng) 1.6 倍的增長。 同時(shí)，受國家信創(chuàng)產(chǎn)業(yè)的推動(dòng)，搭載鴻蒙系統(tǒng)的 L2 層終端設(shè)備將率先受益，并 獲得較大比重的業(yè)績彈性。

優(yōu)博訊：優(yōu)博訊成立于 2006 年，是 IoT 行業(yè)數(shù)字化解決方案提供商，核心 業(yè)務(wù)為研發(fā)、生產(chǎn)和銷售數(shù)據(jù)采集設(shè)備和數(shù)據(jù)生成設(shè)備等。

公司是開源鴻蒙項(xiàng)目群 B 類捐贈(zèng)人，將基于 OpenHarmony 系統(tǒng)創(chuàng)建行業(yè) 級(jí)物聯(lián)網(wǎng)智能終端項(xiàng)目。根據(jù)深交所互動(dòng)易及公司公告顯示，目前公司已對(duì)基于 鴻蒙系統(tǒng)實(shí)現(xiàn)的產(chǎn)品和應(yīng)用有深入研究，公司的部分智能打印機(jī)產(chǎn)品已適配鴻蒙 系統(tǒng)并實(shí)現(xiàn)批量生產(chǎn)和銷售，后續(xù)公司將密切關(guān)注并跟進(jìn)相關(guān)技術(shù)和產(chǎn)品應(yīng)用， 加快開發(fā)更多適配/搭載鴻蒙系統(tǒng)的智能終端產(chǎn)品，積極參與鴻蒙生態(tài)圈建設(shè)。

拓維信息：公司成立于 1996 年，是中國軟硬一體化產(chǎn)品與解決方案提供商， 主營業(yè)務(wù)為軟件云服務(wù)和國產(chǎn)自主品牌(兆瀚)服務(wù)器等。

公司與華為建立了長期良好的合作關(guān)系，于 2017 年與華為云簽署“同舟共 濟(jì)”合作協(xié)議，隨后于 2021 年成立基石研究院，全面對(duì)接華為研發(fā)團(tuán)隊(duì)，成立 HarmonyOS 聯(lián)合創(chuàng)新實(shí)驗(yàn)室，并以銀牌捐贈(zèng)人的身份加入開源基金會(huì)，成為 OpenHarmony 項(xiàng)目群 A 類候選捐贈(zèng)人，主導(dǎo)成立 OpenHarmony 工業(yè)互聯(lián)網(wǎng) SIG 和教育信息數(shù)據(jù)采集 SIG，打造基于 OpenHarmony 的工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)和其他行 業(yè)發(fā)行版和行業(yè)泛終端。根據(jù)開源鴻蒙官網(wǎng)介紹，目前拓維信息正在積極籌備成 立“開鴻智谷數(shù)字產(chǎn)業(yè)發(fā)展有限公司”，該公司將面向工業(yè)及其他相關(guān)垂直領(lǐng)域， 致力于 OpenHarmony 行業(yè)發(fā)行版研發(fā)。

思必拓：公司成立于 2008 年，專注于物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的產(chǎn)品化，其手持智能終 端和工業(yè)平板等產(chǎn)品覆蓋零售、物流、醫(yī)療、交通等各個(gè)行業(yè)。公司在嵌入式系 統(tǒng)底層開發(fā)與定制剪裁、條碼和 RFID 等自動(dòng)識(shí)別技術(shù)的集成、防爆設(shè)計(jì)和公交 支付等行業(yè)專項(xiàng)技術(shù)，人臉識(shí)別與語音識(shí)別的應(yīng)用等領(lǐng)域擁有深厚的技術(shù)積累， 深耕行業(yè)多年，已服務(wù)全球超 5000 家客戶。

公司于 2019 年加入福建新大陸自 動(dòng)識(shí)別技術(shù)有限公司，成為其控股子公司，協(xié)同進(jìn)入發(fā)展新階段。 根據(jù)開源鴻蒙官網(wǎng)及新大陸公司公告顯示，公司是開源基金會(huì)的銀牌捐贈(zèng) 人，也是開源鴻蒙項(xiàng)目群 C 類捐贈(zèng)人，根據(jù)開源鴻蒙官網(wǎng)介紹，公司未來將在 政企大客戶專屬操作系統(tǒng)定制方面與開源基金會(huì)及開源鴻蒙項(xiàng)目群開展密切合 作，并持續(xù)在移動(dòng)安全操作系統(tǒng)與安全云方面作出貢獻(xiàn)。

3.2、 關(guān)注方向二：響應(yīng)適配鴻蒙的國產(chǎn)芯片公司，擁有 巨大的后續(xù)增量潛力

鴻蒙的開啟加速了產(chǎn)業(yè)鏈的進(jìn)化，而芯片則是整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈的基石，是市場延 伸的起點(diǎn)。2020 年，美國針對(duì)華為的禁令正式生效，華為無法從第三方獲得芯 片，華為海思受阻，而國家大力推動(dòng)信創(chuàng)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，本土高端芯片有望崛起。 鴻蒙能夠適配目前主流的智能硬件芯片平臺(tái)，以 ARM 為主，同時(shí)也支持 RISCV。 未來，RISCV 因其免費(fèi)開源的特性和靈活性，在物聯(lián)網(wǎng)時(shí)代更具優(yōu)勢，或?qū)⒃?x86 和 ARM 以外形成新的格局，為國產(chǎn)芯片帶來彎道超車的機(jī)會(huì)。

全志科技：全志科技成立于 2007 年，是國內(nèi)領(lǐng)先的智能應(yīng)用處理器 SoC、 高性能模擬器件和無線互聯(lián)芯片設(shè)計(jì)廠商。公司從平板電腦 SoC 起家，自成立 以來，一直致力于為客戶提供系統(tǒng)級(jí)的超大規(guī)模數(shù)模混合 SoC、智能電源管理 芯片、無線互聯(lián)芯片以及相關(guān)軟硬件的研究與應(yīng)用技術(shù)開發(fā)，目前公司全面推進(jìn) 多元化發(fā)展，在智能終端、智能車載、OTT、無線通信等領(lǐng)域均有所布局，實(shí)現(xiàn) 了從單市場、單產(chǎn)品、單客戶向多市場、多產(chǎn)品、多客戶的平臺(tái)化轉(zhuǎn)型。公司在 多個(gè)應(yīng)用市場以“智能大視頻+AI 賦能”的模式進(jìn)行業(yè)務(wù)拓展，與多家行業(yè)標(biāo)桿 客戶建立戰(zhàn)略合作關(guān)系，打通智能語音、智能視頻應(yīng)用的完整鏈條，成功卡位 AIoT 入口端芯片賽道。

根據(jù)華為開發(fā)者大會(huì) 2021 開源鴻蒙分論壇消息顯示，目前公司已上線兩款 適配 OpenHarmony 的芯片產(chǎn)品，分別為適用于輕設(shè)備的 XR806 和適用于標(biāo)準(zhǔn) 設(shè)備的 T507。未來，公司還將上線多款芯片，包括計(jì)劃于 2021 年 12 月上線的 基于 RISCV 適用于標(biāo)準(zhǔn)設(shè)備的全志 D1。

瑞芯微：瑞芯微成立于 2001 年，深耕芯片行業(yè) 20 余年，已形成多層次、 多平臺(tái)的專業(yè)解決方案，賦能智慧視覺、智能家居、平板電腦、電視機(jī)頂盒、手 機(jī)影像處理等多元應(yīng)用領(lǐng)域，擁有國內(nèi)領(lǐng)先的技術(shù)優(yōu)勢。

2021 年 6 月鴻蒙的開源再次加速 AIoT 產(chǎn)業(yè)鏈的擴(kuò)張。公司在智能家居、 智慧顯示、人工智能、泛安防、車載應(yīng)用等 AIoT 下游全方位布局，迎接萬物智 聯(lián)新時(shí)代。公司以技術(shù)優(yōu)勢搶占高端市場，進(jìn)一步提升滲透率；在掃地機(jī)器人的 智能芯片方案上在國內(nèi)處于絕對(duì)領(lǐng)先地位；在泛安防領(lǐng)域新的平臺(tái)型芯片 RK3588 是市場上唯一能夠有效填補(bǔ)海思空位的產(chǎn)品，2022 年出貨量將迎來快 速提升。

芯海科技：公司成立于 2003 年，是全信號(hào)鏈集成電路設(shè)計(jì)企業(yè)，主營業(yè)務(wù) 為 1）模擬信號(hào)鏈芯片；2）MCU 芯片；3）健康測量 AIoT 芯片。公司核心技術(shù) 為高精度 ADC 和高可靠性 MCU，可以為物聯(lián)網(wǎng)設(shè)備提供精準(zhǔn)測量、智慧傳感、 無線連接為基礎(chǔ)的物聯(lián)網(wǎng)整體解決方案。

根據(jù)公司 2021 年半年報(bào)資料顯示，芯海科技是鴻蒙智聯(lián)生態(tài)戰(zhàn)略合作伙伴， 基于鴻蒙智聯(lián)推出藍(lán)牙解決方案。在項(xiàng)目合作方面，已經(jīng)完成 76 個(gè)報(bào)備，報(bào)告 期內(nèi)，接入到鴻蒙智聯(lián)的芯片發(fā)貨量已經(jīng)超過 200 萬顆。感知與測量是主動(dòng)智 能 AIoT 的基石，未來公司將憑借其在高精度 ADC 和高可靠性 MCU 的技術(shù)優(yōu) 勢，繼續(xù)深入與鴻蒙的合作，協(xié)助傳統(tǒng)硬件升級(jí)為智能硬件，為眾多家電廠商、 智能硬件公司的產(chǎn)品打造一個(gè)完整的智能 IoT 體系。

3.3、 關(guān)注方向三：服務(wù)鴻蒙推廣的方案公司，擁有較大 的長尾市場

隨著下游應(yīng)用市場的繁榮，搭載鴻蒙系統(tǒng)的設(shè)備數(shù)量增多，幫助鴻蒙進(jìn)行軟 硬件適配工作的公司將迎來廣闊的市場空間。

潤和軟件：公司成立于 2006 年，主營業(yè)務(wù)是向國內(nèi)外客戶提供新一代信息 技術(shù)為核心的產(chǎn)品、解決方案和服務(wù)，聚焦金融科技、智能物聯(lián)等業(yè)務(wù)領(lǐng)域。公 司是 OpenHarmony 項(xiàng)目群工作委員會(huì)七家發(fā)起單位之一，OH DevBoardSIG （開發(fā)板興趣組）的領(lǐng)導(dǎo)者，負(fù)責(zé)鴻蒙的接入認(rèn)證和芯片平臺(tái)適配等工作。公司 推出了多款基于 OpenHarmony 的智能硬件平臺(tái)，包括首批 OpenHarmony 硬 件 HiSpark 系列，首個(gè)基于第三方芯片的高性價(jià)比 WiFi&藍(lán)牙雙模 OpenHarmony硬件Neptune系列和首個(gè)基于OpenHarmony標(biāo)準(zhǔn)系統(tǒng)的富設(shè) 備智能硬件平臺(tái) DAYU 系列等。

中科創(chuàng)達(dá)：公司成立于 2008 年，是全球領(lǐng)先的智能操作系統(tǒng)產(chǎn)品和技術(shù)提 供商，以智能操作系統(tǒng)技術(shù)為核心，專注于 Linux、Android 等智能操作系統(tǒng)底 層技術(shù)及應(yīng)用技術(shù)開發(fā)，聚焦人工智能關(guān)鍵技術(shù)，擁有軟件開發(fā)、技術(shù)服務(wù)、軟 件許可和商品銷售四種業(yè)務(wù)模式并在智能軟件、智能網(wǎng)聯(lián)汽車和智能物聯(lián)網(wǎng)三大 市場深耕多年。

均勝電子：公司成立于 2004 年，是一家全球化的汽車零部件優(yōu)秀供應(yīng)商， 在全球 30 個(gè)國家擁有員工超 5 萬人，主要致力于智能座艙、智能駕駛、新能源 電控和汽車安全系統(tǒng)等的研發(fā)與制造。

2021 年 8 月，均勝電子控股子公司寧波均聯(lián)智行科技股份有限公司與華為 簽署合作協(xié)議。雙方將重點(diǎn)在智能座艙領(lǐng)域進(jìn)行深度合作，合作產(chǎn)品將搭載華為 提供的智能座艙核心模組、鴻蒙車機(jī)操作系統(tǒng)、HMSA 核心能力平臺(tái)及鴻蒙應(yīng) 用生態(tài)。其中，均聯(lián)智行基于華為平臺(tái)能力，提供從域控制器、操作系統(tǒng)至應(yīng)用 層的軟硬件智能座艙完整解決方案。

中軟國際：公司成立于 2000 年，是中國最大的 IT 服務(wù)商，OpenHarmony 項(xiàng)目群工作委員會(huì)七家發(fā)起單位之一。公司與華為有著深厚的合作基礎(chǔ)，且深度 參與了鴻蒙的開發(fā)工作，對(duì)鴻蒙操作系統(tǒng)有著深刻的了解，公司的愿景是在 2025 年成為鴻蒙生態(tài)全棧式使能業(yè)務(wù)領(lǐng)跑者，將具備的能力有 3 種：1）SaaS 層場 景解決方案能力：UX 交互能力、APP 開發(fā)能力、分布式部署能力、SDK 開發(fā)能 力、嵌入式開發(fā)能力等；2）PaaS 層使能智能化能力：OpenHarmony 定制、 AIoT 方案板等；3）IaaS 層使能接入能力：芯片適配、軟件開發(fā)和硬件開發(fā)。

誠邁科技：公司成立于 2006 年，提供基于主流移動(dòng)操作系統(tǒng)的軟件開發(fā)和 技術(shù)支持服務(wù)、移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)軟件開發(fā)和運(yùn)營服務(wù)以及智能終端、智能汽車、智慧 城市等解決方案，擁有優(yōu)質(zhì)、穩(wěn)定的客戶群體，與知名移動(dòng)芯片廠商、移動(dòng)終端 設(shè)備廠商、汽車廠商以及移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)廠商建立了長期穩(wěn)定的合作關(guān)系。 公司與華為合作多年，主要為華為提供軟件外包服務(wù)包括軟件技術(shù)人員勞務(wù) 輸出業(yè)務(wù)和軟件定制服務(wù)等。

東軟集團(tuán)：公司成立于 1991 年，是一家面向全球提供 IT 解決方案與服務(wù) 的公司，在大健康、車聯(lián)網(wǎng)和智慧城市三大領(lǐng)域都處于領(lǐng)先地位。根據(jù)公司 2021 年半年報(bào)資料顯示，在大健康領(lǐng)域，公司社保業(yè)務(wù)覆蓋人群超過 7 億，為 23 萬 醫(yī)療兩定機(jī)構(gòu)提供軟件與服務(wù)。在車聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域，東軟車載系統(tǒng)已覆蓋全球前 30 大汽車廠商的 85%。在智慧城市領(lǐng)域，公司已與 30 多個(gè)城市簽署戰(zhàn)略合作協(xié)議。 公司目前是 OpenHarmony 項(xiàng)目群 C 類捐贈(zèng)人，未來希望通過全棧軟件工程服 務(wù)能力及 30 年行業(yè)積淀促進(jìn)開源項(xiàng)目高質(zhì)量發(fā)展。

東方中科：公司是提供儀器銷售、租賃、系統(tǒng)集成及相關(guān)技術(shù)服務(wù)的綜合服 務(wù)商，于 2021 年收購萬里紅科技。萬里紅專注于信息安全保密、大數(shù)據(jù)及區(qū)塊 鏈智能應(yīng)用、電子政務(wù)信創(chuàng)工程、虹膜識(shí)別、和操作系統(tǒng)五大主營業(yè)務(wù)領(lǐng)域。萬 里紅與華為保持著良好的合作關(guān)系，萬里紅操作系統(tǒng)與華為的部分軟硬件產(chǎn)品有 商業(yè)的兼容互認(rèn)證。同時(shí)，公司是 OpenHarmony 項(xiàng)目群 C 類捐贈(zèng)人，積極參 與 SIG 組工作，根據(jù)開源鴻蒙官網(wǎng)介紹，由萬里紅貢獻(xiàn)的 SElinux（Linux 內(nèi)核 中的一個(gè)子系統(tǒng)，用來增強(qiáng) Linux 系統(tǒng)的安全性，能夠最小化系統(tǒng)遭到攻擊后的 損失）代碼經(jīng)過初步評(píng)審，合規(guī)修改，已并入主倉。未來，萬里紅將繼續(xù)在安全、 移植等技術(shù)組貢獻(xiàn)力量，同時(shí)也將繼續(xù)支持開源鴻蒙整體生態(tài)的建設(shè)。

3.4、 關(guān)注方向四：鴻蒙生態(tài)應(yīng)用開發(fā)商，在鴻蒙用戶基 數(shù)較大后業(yè)務(wù)有一定彈性

HMS 為目前鴻蒙生態(tài)中較為成熟的服務(wù)體系之一，華為 HMS 對(duì)標(biāo)谷歌 GMS，華為消費(fèi)者業(yè)務(wù) CEO 余承東在 2021 年 2 月宣布，華為 HMS 月活用戶已 超 5.8 億。此外根據(jù)華為開發(fā)者大會(huì) 2021 消息顯示，HMS 已集成超 10 億應(yīng)用。 未來隨著搭載鴻蒙系統(tǒng)的設(shè)備數(shù)量上升，包括但不限于 HMS 的鴻蒙應(yīng)用生態(tài)還 將進(jìn)一步繁榮，基于鴻蒙的應(yīng)用開發(fā)商也將獲得持續(xù)業(yè)績?cè)隽俊?/p>

科藍(lán)軟件：公司成立于 1999 年，致力于向以銀行為主的金融機(jī)構(gòu)提供線上 應(yīng)用軟件產(chǎn)品及國產(chǎn)化數(shù)據(jù)庫等技術(shù)產(chǎn)品和服務(wù)。

根據(jù)公司 2021 年半年報(bào)資料和深交所互動(dòng)易顯示，公司已與華為在多個(gè)方 面展開合作，包括但不限于：1）基于 eID 與華為 HMS 推出手機(jī)柜臺(tái)；2）聯(lián)合 華為共同發(fā)布業(yè)內(nèi)首款 5G 數(shù)字銀行產(chǎn)品——5G 消息；3）聯(lián)合華為為瀘州銀行 開發(fā)的未來銀行體系，是業(yè)內(nèi)第一個(gè)依托鯤鵬計(jì)算平臺(tái)，基于華為云建設(shè)的分布 式金融核心云平臺(tái)，提供了首家全棧信創(chuàng)解決方案；4）發(fā)布鴻蒙移動(dòng)金融兼容 工具與方案。華為在全球服務(wù)于 60 多個(gè)國家和地區(qū)的 2000 多家金融客戶，包 括全球 100 強(qiáng)銀行中的 47 家，而科藍(lán)軟件擁有全互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)鏈產(chǎn)品和強(qiáng)大的產(chǎn) 品實(shí)施能力，未來兩者強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)合不僅將為公司帶來業(yè)績?cè)隽浚矊⒓铀俳鹑谛袠I(yè) 的變革。（報(bào)告來源：未來智庫）

夢網(wǎng)科技：夢網(wǎng)科技成立于 2001 年，是國內(nèi)領(lǐng)先的云通信服務(wù)商，夢網(wǎng)構(gòu) 建了以“消息云、視訊云、終端云、物聯(lián)云”四位一體的企業(yè)云通信服務(wù)生態(tài)， 為企業(yè)提供全方位的云通信服務(wù)。

在 2020 年華為全聯(lián)接大會(huì)上，華為正式推出華為服務(wù)號(hào)。華為服務(wù)號(hào)是基 于華為終端（包括但不限于手機(jī)）打造的營銷、轉(zhuǎn)化、服務(wù)為一體的經(jīng)營陣地， 可有效幫助商家降低公域獲客成本，增加流量導(dǎo)入和私域運(yùn)營效率。截至 2021 年 5 月，華為服務(wù)號(hào)月活達(dá) 2.5 億。夢網(wǎng)科技作為華為服務(wù)號(hào)的服務(wù)商，助力商 家快速接入服務(wù)號(hào)，并實(shí)現(xiàn)營銷轉(zhuǎn)化落地。

萬興科技：公司旗下多款產(chǎn)品已進(jìn)入華為 HMS 生態(tài)系統(tǒng)，眾多辦公效率類 產(chǎn)品也完成鯤鵬云桌面適配。在 2020 年的華為開發(fā)者大會(huì)上，萬興科技旗下視 頻剪輯軟件萬興喵影獲得華為智慧辦公生態(tài)最佳合作伙伴獎(jiǎng)，萬興科技旗下繪圖 創(chuàng)意產(chǎn)品 MindMaster 獲得華為智慧辦公生態(tài)最具潛力合作伙伴獎(jiǎng)。前不久的岳 麓峰會(huì)上，萬興科技亮相由華為承辦的科技創(chuàng)新專場并表示，未來萬興科技將加 大與華為等企業(yè)的連接，更深入地融入國產(chǎn)生態(tài)圈。

3.5、 容量估計(jì)：L2 到 L0 級(jí)各層設(shè)備解析

（1）L2 級(jí)設(shè)備包括支付終端、手持終端等，可分為定制化產(chǎn)品和標(biāo)準(zhǔn)化產(chǎn) 品：

（1.1）定制化產(chǎn)品：定制化產(chǎn)品售價(jià)較標(biāo)準(zhǔn)化產(chǎn)品更高，價(jià)格通常在 20003000 元/臺(tái)。其中工業(yè)平板具備存儲(chǔ)、電話、數(shù)據(jù)采集等多種功能，可應(yīng) 用于物流快遞、零售、公用事業(yè)、行政執(zhí)法等行業(yè)。物聯(lián)網(wǎng)智能化可有效幫助傳 統(tǒng)市場和環(huán)節(jié)提質(zhì)增效，同時(shí)還可降低人力成本，使行業(yè)運(yùn)作更加高效、穩(wěn)定和 可靠。

（1.2）標(biāo)準(zhǔn)化產(chǎn)品——智能 POS 機(jī)為主：智能 POS 機(jī)將對(duì)傳統(tǒng) POS 機(jī)實(shí) 現(xiàn)快速替換，金融信創(chuàng)鴻蒙自主系統(tǒng)打開市場空間。近年來傳統(tǒng) POS 機(jī)逐漸無 法滿足市場需求，增量放緩，同時(shí)智能 POS 機(jī)滲透率逐步攀升。相比傳統(tǒng) POS 機(jī)，智能 POS 機(jī)擁有功能強(qiáng)大，可幫助商戶建立數(shù)據(jù)通信，收集客戶數(shù)據(jù)，線 上推廣店鋪等優(yōu)點(diǎn)。2020 年，中國 POS 機(jī)保有量為 3833 萬臺(tái)，智能 POS 機(jī) 的滲透率約為 37%，未來智能 POS 機(jī)的滲透率將持續(xù)提升。目前市面上的智能 POS 機(jī)搭載的操作系統(tǒng)以安卓為主，但隨著產(chǎn)業(yè)的不斷成熟以及數(shù)字人民幣的 推廣落地，我們認(rèn)為，搭載鴻蒙操作系統(tǒng)的智能 POS 機(jī)將有較大的增量空間。

（2）L1 級(jí)設(shè)備包括智能可穿戴類設(shè)備，智能音箱、智能安防、路由器及行 車記錄儀等：

（2.1）智能可穿戴類設(shè)備：智能可穿戴設(shè)備包括智能手環(huán)、耳機(jī)等。2020 年中國智能可穿戴設(shè)備出貨量突破 1 億臺(tái)，同比增加 8.1%。中國智能可穿戴設(shè) 備行業(yè)利好政策較多，其中研發(fā)醫(yī)療可穿戴設(shè)備已被上升為國家戰(zhàn)略，根據(jù)健康 界研究院預(yù)測，20202025 年中國智能可穿戴設(shè)備出貨量復(fù)合增長率 20%，2025 年中國智能可穿戴設(shè)備出貨量將達(dá) 2.66 億臺(tái)。

（2.2）智能音箱：除手機(jī)外，智能音箱被視為最有可能成為智慧家居樞紐 的產(chǎn)品。智能音箱也是率先受到大量普及的一款智慧家居產(chǎn)品之一，2020 年受 疫情影響，智能音箱出貨量同比下降 8.6%，2021 年出貨量有望恢復(fù)到疫情前水 平，根據(jù) IDC 預(yù)測，2021 年我國智能音箱出貨量將超過 4200 萬臺(tái)，同比增長 14%。智能音箱市場集中度高，根據(jù) IDC 數(shù)據(jù)，2020 年阿里、百度和小米占據(jù) 中國智能音箱市場超過 95%的市場份額。華為智能音箱受用戶關(guān)注度高，未來 有望打破三足鼎立的局面。

（2.3）智能安防：智能安防的產(chǎn)品包括智能攝像頭、智能貓眼等。以智能 攝像頭為例，智能攝像頭擁有協(xié)助照看家中老人和小孩，預(yù)警火災(zāi)和偷盜的發(fā)生 等功能，隨著人口老齡化和二孩政策的放開，智能攝像頭的普及和應(yīng)用也將越來 越廣泛。根據(jù)艾瑞咨詢數(shù)據(jù)，2020 年，中國家用攝像頭出貨量為 4040 萬臺(tái)， 隨著設(shè)備成本的降低，2025 年家用攝像頭出貨量預(yù)計(jì)將達(dá)到 8175 萬臺(tái)，市場 規(guī)模為 149 億元。

（2.4）行車記錄儀：行車記錄儀是車聯(lián)網(wǎng)的一部分，可以充分集成 wifi、 倒車影像、語音識(shí)別、導(dǎo)航等功能，隨著我國智能網(wǎng)聯(lián)汽車滲透率進(jìn)一步提 升，行車記錄儀的市場份額也在增長，2020 年我國行車記錄儀市場規(guī)模約 154.8 億元，2025 年市場規(guī)模將增長至 263.7 億元。

（3）L0 級(jí)包括智能家居領(lǐng)域的連接類模組、傳感器設(shè)備：

（3.1）智能家居領(lǐng)域的連接類模組：隨著 5G 技術(shù)的發(fā)展，商業(yè)化落地加 速，智能家居進(jìn)入新的發(fā)展階段。2020 年，中國市場智能家電出貨量為 7530 萬臺(tái)，未來將維持高速增長，根據(jù) IDC 預(yù)測，2024 年智能家電出貨量將達(dá) 2.2 億臺(tái)，20202024 年復(fù)合增長率為 31%。其中，根據(jù)中商產(chǎn)業(yè)研究院數(shù)據(jù)，2020 年我國智能家電設(shè)備中，滲透率最大的是智能空調(diào)，其次是智能冰箱和智能洗衣 機(jī)，滲透率分別為 64.3%、19.1%和 17.6%。

智能家居的發(fā)展也將帶動(dòng)上游模組市場的繁榮，根據(jù) CSHIA Research， 2020 年國內(nèi)智能家電的 WiFi 模組出貨量將達(dá)到 1.2 億片。

（3.2）傳感器設(shè)備：智能家居傳感器主要包括溫濕度傳感器，氣體傳感器、 紅外傳感器和門磁貼傳感器等，就如一個(gè)人的耳鼻眼，可用于監(jiān)測溫度、濕度、 氣壓、空氣質(zhì)量等環(huán)境，這些傳感器設(shè)備可與各類家居設(shè)備配合，提升家居設(shè)備 智能化程度。隨著物聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展和智能家居的普及，中國傳感器市場也將迎來較 大增長空間。2020 年中國傳感器市場規(guī)模 2510 億元，同比增長 14.7%，根據(jù) 中商產(chǎn)業(yè)研究院預(yù)測，2021 年中國傳感器市場規(guī)模可達(dá) 2952 億元。

4、重點(diǎn)公司分析

4.1、 優(yōu)博訊：鴻蒙推廣第一階段核心受 益標(biāo)的，戴維斯雙擊空間巨大

21 年前三季度公司實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入 10.39 億元，同比增長 29.21%；實(shí)現(xiàn)歸母 凈利潤 1.37 億元，同比增長 10.90%；實(shí)現(xiàn)扣非后歸母凈利潤 1.35 億元，同比 增長 14.32%。

公司是物聯(lián)網(wǎng)智能終端龍頭企業(yè)，擁有“數(shù)據(jù)采集設(shè)備+數(shù)據(jù)生成設(shè)備”的 完整布局，受益于社會(huì)數(shù)字化滲透加速，增長逐漸進(jìn)入加速期。優(yōu)博訊成立于2006 年，是 IoT 行業(yè)數(shù)字化解決方案提供商，核心業(yè)務(wù)為研發(fā)、生產(chǎn)和銷售數(shù) 據(jù)采集設(shè)備和數(shù)據(jù)生成設(shè)備等。公司創(chuàng)業(yè)初期主要服務(wù)于物流快遞和電商企業(yè)， 是國內(nèi)行業(yè)智能移動(dòng)信息化應(yīng)用領(lǐng)域的先行者，后續(xù)逐步將業(yè)務(wù)拓展至生產(chǎn)制 造、醫(yī)療衛(wèi)生、食品醫(yī)藥、公共事業(yè)、行政執(zhí)法及金融等多個(gè)領(lǐng)域。公司于 2016 年上市，并于 2019 年收購佳博科技，成為國內(nèi)唯一一家擁有 AIDC（自動(dòng)識(shí)別 與數(shù)據(jù)采集）全產(chǎn)品線的公司，2021 年，公司發(fā)布軟件及云服務(wù)平臺(tái) UEE （UROVO Enterprise Enabler）,業(yè)務(wù)范圍進(jìn)一步拓寬，致力于為企業(yè)提供智能 移動(dòng)應(yīng)用軟硬件一體化解決方案，全方位助力企業(yè)實(shí)現(xiàn)數(shù)字化轉(zhuǎn)型和提升。

中國電子制造強(qiáng)勢出海，對(duì)標(biāo) Zebra 打開廣闊成長空間。20162020 年公 司海外營收復(fù)合增長率高達(dá) 80%，盡管受疫情影響，2020 年海外業(yè)務(wù)收入有所 降低，但隨著海外疫情趨緩，公司海外業(yè)務(wù)有望盡快恢復(fù)，重新實(shí)現(xiàn)高速增長。 公司以同業(yè)巨頭 Zebra 為對(duì)標(biāo)目標(biāo)，實(shí)現(xiàn)快速追趕。Zebra 成立于 1969 年，從 條碼打印機(jī)起家，在 2014 年收購摩托羅拉系統(tǒng)公司企業(yè)業(yè)務(wù)（優(yōu)勢領(lǐng)域?yàn)閿?shù)據(jù) 采集設(shè)備、掃描儀等）后，AIDC 產(chǎn)品線得到完善，整體實(shí)力大幅提升，進(jìn)一步 穩(wěn)固全球領(lǐng)先地位。20142020 年 Zebra 收入實(shí)現(xiàn)從 16.71 億美元到 44.48 億 美元的增長，公司市值實(shí)現(xiàn)從 39.99 億美元到 205.47 億美元的增長。

公司推出限制性股票激勵(lì)計(jì)劃，設(shè)置較高業(yè)績目標(biāo)，體現(xiàn)公司對(duì)未來業(yè)務(wù)高 速增長的信心。公司于 2021 年 7 月推出限制性股票激勵(lì)計(jì)劃，授予公司董事、 高管、核心管理人員和核心骨干成員共 84 人共 423.31 萬股，占總股本的 1.28%， 授予價(jià)格為 7.83 元/股。公司層面業(yè)績考核目標(biāo)為以 2020 年凈利潤為基數(shù)， 20212023 年每年凈利潤增長率分別不低于 40%、70%和 100%，相比公司上 市以來 15.2%的復(fù)合增長率，此次限制性股票激勵(lì)計(jì)劃提出較高業(yè)績目標(biāo)，體 現(xiàn)了公司對(duì)未來業(yè)務(wù)高速增長的信心。

移動(dòng)端信創(chuàng)核心受益標(biāo)的，旗下多款產(chǎn)品已完成鴻蒙適配，以倉儲(chǔ)、檔案、 物資管理為核心需求，多個(gè)領(lǐng)域?qū)⒂瓉砀咴鲩L。為響應(yīng)國家號(hào)召，公司積極布局 國產(chǎn)化供應(yīng)鏈，新發(fā)布的終端產(chǎn)品均支持國產(chǎn)北斗定位系統(tǒng)。同時(shí)，公司加速鴻 蒙系統(tǒng)適配，目前部分產(chǎn)品如智能專用打印機(jī)已完成鴻蒙適配。此外，根據(jù)公司 公告顯示，公司以金牌捐贈(zèng)人的身份加入開源基金會(huì)，并參與到 OpenHarmony 項(xiàng)目中，成為開源鴻蒙項(xiàng)目群 B 類捐贈(zèng)人。公司將基于 OpenHarmony 系統(tǒng)創(chuàng) 建行業(yè)級(jí)物聯(lián)網(wǎng)智能終端項(xiàng)目，積極推進(jìn) AIDC(自動(dòng)識(shí)別與數(shù)據(jù)采集)、IoT(物聯(lián) 網(wǎng))、支付等領(lǐng)域與鴻蒙的融合。隨著產(chǎn)業(yè)布局的深入，公司將在多個(gè)領(lǐng)域迎來 高速增長。

4.2、 中科創(chuàng)達(dá)：智能操作系統(tǒng)領(lǐng)先廠商， 卡位優(yōu)勢明顯

21 年前三季度公司實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入 26.72 億元，同比增長 49.51%；實(shí)現(xiàn)歸母 凈利潤 4.50 億元，同比增長 54.24%；實(shí)現(xiàn)扣非后歸母凈利潤 4.05 億元，同比 增長 52.09%。

全球領(lǐng)先的智能操作系統(tǒng)產(chǎn)品和技術(shù)提供商：公司成立于 2008 年，致力于 提供卓越的智能操作系統(tǒng)產(chǎn)品、技術(shù)及解決方案，立足智能終端操作系統(tǒng)，聚焦 人工智能關(guān)鍵技術(shù)，助力并加速智能手機(jī)、智能物聯(lián)網(wǎng)、智能網(wǎng)聯(lián)汽車、智能行 業(yè)等領(lǐng)域的產(chǎn)品化與技術(shù)創(chuàng)新。公司在全球擁有超過 500 家客戶，覆蓋了超過 1/4 的產(chǎn)業(yè)鏈內(nèi)世界五百強(qiáng)企業(yè)。受益于操作系統(tǒng)天然的垂直整合優(yōu)勢，公司與 產(chǎn)業(yè)鏈內(nèi)包括芯片、終端、運(yùn)營商、軟件與互聯(lián)網(wǎng)廠商等建立了多渠道、多方位 的合作關(guān)系。

技術(shù)和市場雙輪驅(qū)動(dòng)：技術(shù)方面——源于多年在 Android、Linux、Windows 和 HTML5 等操作系統(tǒng)技術(shù)的研發(fā)與創(chuàng)新，中科創(chuàng)達(dá)形成了從硬件驅(qū)動(dòng)、操作系 統(tǒng)內(nèi)核、中間件到上層應(yīng)用全面的技術(shù)體系。公司在通信協(xié)議棧、操作系統(tǒng)優(yōu)化、系統(tǒng)安全、圖形圖像處理、人工智能算法等領(lǐng)域均形成了自有 IP 和核心關(guān)鍵技 術(shù)。市場方面——公司起步于智能手機(jī)和平板電腦， 2013 年前瞻性布局新一代 智能網(wǎng)聯(lián)汽車業(yè)務(wù)，汽車業(yè)務(wù)收入占比由 16 年的 5.45%提高至 19 年的 26.33%， 1619 年汽車業(yè)務(wù)收入復(fù)合年均增長率高達(dá) 118.37%。此外，2016 年推出“核 心板+操作系統(tǒng)+核心算法”一體化的 SoM 產(chǎn)品，開始在機(jī)器人、AR/VR、可穿 戴等 IoT 領(lǐng)域進(jìn)行產(chǎn)業(yè)布局。持續(xù)的市場開拓和自身的技術(shù)壁壘將為公司提供長 期增長驅(qū)動(dòng)力。

智能座艙正在成為新車比拼競爭力的關(guān)鍵因素，深度參與鴻蒙生態(tài)建設(shè)：智 能座艙正在成為新車比拼競爭力的關(guān)鍵因素，公司在智能座艙領(lǐng)域和高通深度綁 定，公司在智能座艙相關(guān)產(chǎn)品有望受益于高通芯片在智能座艙領(lǐng)域的滲透率持續(xù) 提升。此外，公司也深入布局自動(dòng)駕駛域，新領(lǐng)域的布局將為公司帶來新的市場 增量。公司是 HarmonyOS 2.0 首批官方正式宣布的生態(tài)共建者，參與了鴻蒙 OS 的開發(fā)，并在智能汽車和物聯(lián)網(wǎng)方面與華為展開合作。2021 年 5 月，旗下 子公司創(chuàng)思遠(yuǎn)達(dá)發(fā)布基于 RISCV 的 WiFi+BLE 芯片的鴻蒙操作系統(tǒng)發(fā)行版，并 已經(jīng)開始逐步量產(chǎn)出貨，支持鴻蒙碰一碰配網(wǎng)以及 Harmony OS Connect，能 有效縮短客戶產(chǎn)品鴻蒙適配、HiLink 對(duì)接周期。

4.3、 潤和軟件：夯實(shí)硬件底座，全面擁 抱鴻蒙生態(tài)

21 年前三季度公司實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入 19.58 億元，同比增長 15.53%；實(shí)現(xiàn)歸母 凈利潤 1.13 億元，同比增長 1.68%；實(shí)現(xiàn)扣非后歸母凈利潤 0.78 億元，同比增 長 3.04%。 潤和軟件主要聚焦金融科技和智能物聯(lián)兩大業(yè)務(wù)領(lǐng)域，擁有云、邊、端綜合 IoT 解決方案能力和全棧式技術(shù)服務(wù)能力。公司深耕行業(yè)多年，累計(jì)服務(wù)超過 160 家行業(yè)客戶，成功實(shí)施 1500+項(xiàng)目。

公司是開源鴻蒙項(xiàng)目群工作委員會(huì)七家發(fā)起單位之一，是開源鴻蒙項(xiàng)目群 OH DevBoardSIG（開發(fā)板興趣組）的領(lǐng)導(dǎo)者，將聯(lián)合芯片廠、模組廠、方案 商和開發(fā)者一起推動(dòng)硬件底座的發(fā)展。公司全面擁抱鴻蒙生態(tài)，主要在三個(gè)方面參與鴻蒙生態(tài)共建：1）操作系統(tǒng)開發(fā)，助力鴻蒙迭代升級(jí)；2）芯片平臺(tái)解決 方案，夯實(shí)硬件底座；3）產(chǎn)品解決方案，推動(dòng)商業(yè)化落地。

1. 操作系統(tǒng)開發(fā)，助力鴻蒙迭代升級(jí)：潤和軟件已與華為合作近十年，深 度參與了華為多個(gè)項(xiàng)目的建設(shè)工作，包括海思芯片、鴻蒙、華為云等。公司早在 2012 年華為剛開始孵化鴻蒙時(shí)就參與了鴻蒙的研發(fā)工作，對(duì)鴻蒙操作系統(tǒng)的底 層技術(shù)有著深刻的理解。目前鴻蒙尚處于操作系統(tǒng)發(fā)展的早期階段，未來鴻蒙版 本的不斷迭代將為公司帶來持續(xù)的業(yè)務(wù)收入。

2. 芯片平臺(tái)解決方案，夯實(shí)硬件底座：潤和軟件具備豐富的芯片底層軟硬 件技術(shù)積累、與國內(nèi)外眾多芯片廠商保持著良好的合作關(guān)系。公司作為開源鴻蒙 項(xiàng)目群開發(fā)板興趣組領(lǐng)導(dǎo)者，主要負(fù)責(zé)鴻蒙的接入認(rèn)證和芯片平臺(tái)適配等工作。 商業(yè)模式主要為收取 NRE（一次性工程）費(fèi)用。多芯片適配是鴻蒙發(fā)展生態(tài)的 核心，目前鴻蒙已適配多款第三方芯片，芯片平臺(tái)適配以 ARM 為主，也支持 RISCV。

公司基于開源鴻蒙主要推出了三款智能硬件平臺(tái)，涵蓋模組、開發(fā)板、開發(fā) 套件等多種形態(tài)：1）HiSpark 系列：公司于華為開發(fā)者大會(huì) 2020 推出了 HiSpark 系列，該系列是業(yè)內(nèi)首批 OpenHarmony 硬件系列，主要應(yīng)用于智能 家居等領(lǐng)域。2）海王星系列：公司于 2020 年 12 月 30 日在第十七屆中國物聯(lián) 網(wǎng)產(chǎn)業(yè)大會(huì)上推出了海王星系列。海王星系列基于聯(lián)盛德 W800，是首個(gè)支持開 源鴻蒙的三方芯片產(chǎn)品。該系列同時(shí)支持 WiFi&藍(lán)牙雙模、安全性高、性價(jià)比 高、具備豐富的數(shù)字接口，主要應(yīng)用于智能家居、可穿戴設(shè)備、工業(yè)互聯(lián)等領(lǐng)域。 3）大禹系列：OpenHarmony2.0 Canary 于 2021 年 6 月 2 日上線，支持內(nèi)存 128M 以上的設(shè)備，潤和軟件在同期發(fā)布相應(yīng)支持 L2+的大禹系列。大禹系列支 持 4G LTE Cat7 網(wǎng)絡(luò)、雙卡雙待、藍(lán)牙、WiFi、GPS 雙目攝像頭等功能，接 口豐富，可廣泛應(yīng)用于智能 POS 收銀機(jī)、物流終端、VR Camera、智能機(jī)器人、 車載設(shè)備、智能信息采集設(shè)備、智能手持終端、無人機(jī)等產(chǎn)品。

3. 產(chǎn)品解決方案，推動(dòng)商業(yè)化落地：除國產(chǎn)化替代需求以外，鴻蒙的分布 式架構(gòu)也使得其脫穎而出，助推產(chǎn)業(yè)升級(jí)。以銀行場景為例，以前服務(wù)于銀行場 景的設(shè)備繁雜，包括柜面設(shè)備如柜外清、操作終端、打印機(jī)和掃描儀等，外拓設(shè) 備如背夾、卡箱等，且設(shè)備之間彼此獨(dú)立，而鴻蒙的分布式軟總線技術(shù)可以打破單一硬件邊界，使得終端之間互相調(diào)用形成柜面、外拓超級(jí)終端，提升工作效率。 同時(shí)，鴻蒙也將改變用戶與設(shè)備的交互模式，使得交互更加靈活。 作為鴻蒙的核心共建單位，潤和結(jié)合多年行業(yè)經(jīng)驗(yàn)，助力鴻蒙加速在智慧金 融、智能電力、智慧地產(chǎn)、智能家居、智能穿戴等領(lǐng)域的商業(yè)化進(jìn)程。公司的商 業(yè)模式主要為 NRE+Royalty（一次性工程費(fèi)用+分成費(fèi)用）。

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精選報(bào)告來源：【未來智庫】。未來智庫 官方網(wǎng)站

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