文心一言獲批上線，AI行情或由供給側正式轉向需求側

隨著百度文心一言獲得批準，向全社會開放使用，這一事件具有遠超過首批名單內容的產業拐點信號意義。AI應用在大模型普及的過程中啟動，這個階段類似于20102012年iPhone4發布后，移動互聯網基礎設施——智能手機滲透率的快速提升至接近50%左右水平。在這個時期，投資重點應該集中在AI供給側的基礎設施產業鏈，即大模型、算力、數據。

百度文心一言作為第一批面向全社會上線的AI大模型，本質上是國內AI大模型從大規模內測走向大規模上線的拐點。這個信號意味著AI大模型與應用即將進入百花齊放的時代，而百度不會是唯一一家。隨著陸續批次的AI大模型與應用陸續推出，AI大模型應用的時代即將到來。

在投資建議方面，我們建議重點關注AI應用側的產品落地和相關業務數據的改善。在眾多行業中，邊緣AI、辦公AI、教育AI、電力AI、司法AI、AI安全監管等是AI相關產品落地順利并帶來相關業務數據改善、可跟蹤的行業。我們特別推薦關注科大訊飛、金山辦公、同花順、中科創達、超圖軟件、金橋信息、佳發教育等核心AI應用企業，以及恒為科技、浩瀚深度、吉大正元、中新賽克、拓爾思等AI監管與數據安全核心標的。

然而，我們也必須警惕一些風險。行業競爭加劇可能會導致價格戰和利潤下降；技術路線變革可能會帶來不確定性；客戶開支能力的波動可能會影響業務穩定性。在投資決策過程中，投資者需要充分考慮這些因素，以做出明智的投資決策。

總的來說，百度文心一言的上線是一個重要的產業拐點信號，標志著AI大模型應用時代的到來。隨著越來越多的AI應用在各個領域得到廣泛應用，投資者可以尋找各種機會并謹慎應對潛在的風險，以實現投資回報的最大化。