NAND閃存可能在第四季度漲跌回穩(wěn)，價格持平或上漲0~5%

隨著市場對NAND閃存的需求持續(xù)減弱，三星宣布9月起增加減產(chǎn)幅度至50%，減少的產(chǎn)能主要集中在128層以下產(chǎn)品為主，估計其他廠商在第四季度也會跟進(jìn)減產(chǎn)，以加速去庫存，所以估計第四季度NAND閃存價格有望持平或者小幅上漲，漲價幅度在0~5%左右。

根據(jù)TrendForce預(yù)測，NAND閃存的價格反彈會早于DRAM，由于NAND閃存供應(yīng)商虧損持續(xù)擴(kuò)大，銷售價格已經(jīng)接近生成成本，所以廠商為了維持營運(yùn)會選擇擴(kuò)大減產(chǎn)，讓NAND的價格止跌反彈。實(shí)際上NAND閃存晶圓合約價已在8月反彈，隨著減產(chǎn)的擴(kuò)大，客戶的備貨力度可能會回升，這會支撐9月NAND閃存晶圓合約價繼續(xù)漲，但想價格上漲持續(xù)到2024年就仍得持續(xù)減產(chǎn)，而且需要企業(yè)級SSD采購訂單大幅回補(bǔ)。

但今年市場對NAND閃存需求位元不見得會提升，再加上通用型服務(wù)器出貨規(guī)模受到AI服務(wù)器排擠，導(dǎo)致今年整個NAND閃存市場仍然不佳，到第三季度為止NAND均價仍持續(xù)下降，廠商虧損也在擴(kuò)大。

以三星為例，如果他們想在年底前有效降低庫存，依賴客戶加大備貨力度是不太現(xiàn)實(shí)的，所以唯有嚴(yán)格控制產(chǎn)能才是讓供需回到合理的最佳方法，而大幅減產(chǎn)則有可能讓部分主要使用三星閃存的產(chǎn)品價格回彈，有望帶動第四季度整體位元出貨量，減少虧損。