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美的洗衣機(jī)MG53一8031開機(jī)不啟動(dòng)不亮燈。檢查插好洗衣機(jī)的電源插座，接通洗衣機(jī)的電源，此時(shí)洗衣機(jī)的電源指示燈應(yīng)該亮起，如果沒有亮起說明電源未進(jìn)入洗衣機(jī)的電氣控制系統(tǒng)，洗衣機(jī)的電氣控制系統(tǒng)有問題或故障了。建議按照洗衣機(jī)的品牌型號和美的洗衣機(jī)的售后服務(wù)部聯(lián)系，請專業(yè)人員對洗衣機(jī)的電氣控制系統(tǒng)進(jìn)行維修檢查排除故障就可以了。

《中國經(jīng)濟(jì)周刊》記者 孫庭陽｜北京報(bào)道

“金融企業(yè)應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格遵守財(cái)經(jīng)法律法規(guī)和制度規(guī)定，牢固樹立過緊日子思想，以成本管控為中心，嚴(yán)格預(yù)算管理、強(qiáng)化內(nèi)部控制。”財(cái)政部近日發(fā)布的《關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)國有金融企業(yè)財(cái)務(wù)管理的通知》這樣要求。

更引人關(guān)注的是，該通知明確了關(guān)于國有金融企業(yè)薪酬的一系列規(guī)定：合理控制崗位分配級差，有效平衡好領(lǐng)導(dǎo)班子、中層干部和基層員工的收入分配關(guān)系，加大向一線員工、基層員工傾斜力度；建立健全薪酬分配遞延制度和追責(zé)追薪機(jī)制；制定績效薪酬追索扣回機(jī)制等。

金融行業(yè)長期以來被認(rèn)為是高薪行業(yè)。7月底，中金公司一員工被其妻子在小紅書曬出“90后券商交易員月入超8萬”的相關(guān)截圖，引發(fā)一輪輿情風(fēng)暴。

在這樣的社會氛圍中，財(cái)政部的這則通知?jiǎng)倓偘l(fā)出，就被廣泛解讀為對金融行業(yè)的“限薪令”。

金融行業(yè)薪酬再成各方關(guān)注焦點(diǎn)。

近期備受關(guān)注的金融業(yè)，其薪酬水平究竟如何？

制造業(yè)與金融業(yè)員工，每年薪酬差距有多大？員工平均薪酬與高管薪酬差距又有多大？

《中國經(jīng)濟(jì)周刊》記者根據(jù)Wind數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，2018年至2021年(以下簡稱“統(tǒng)計(jì)區(qū)間”)，金融業(yè)員工年度平均薪酬是制造業(yè)的2.35倍、是其他行業(yè)的1.69倍。

其中，證券業(yè)的薪酬又居于金融業(yè)的峰頂位置，該行業(yè)員工同期年平均薪酬是制造業(yè)的3.76倍、其他行業(yè)的2.71倍。

證券行業(yè)高管的薪酬水平則是“皇冠上的明珠”，在金融業(yè)中居首，是金融業(yè)高管的1.22倍、其他行業(yè)高管的2.62倍、制造業(yè)高管的2.83倍。

制造業(yè)員工薪酬與金融業(yè)差距有多大？證券業(yè)員工1年薪酬頂制造業(yè)員工4年

按照證監(jiān)會行業(yè)分類標(biāo)準(zhǔn)，上述統(tǒng)計(jì)樣本中，制造業(yè)和金融業(yè)上市公司分別是2401家、111家。這兩個(gè)行業(yè)以外的上市公司有1285家，本文將這些上市公司歸為“其他行業(yè)”。

這三大類知名公司眾多。

制造業(yè)包括機(jī)械制造、煉鋼煉鐵、家用電器等30個(gè)大類，占據(jù)樣本公司數(shù)量的63%。其中知名公司如上汽集團(tuán)(600104.SH)、工業(yè)富聯(lián)(601138.SH)、寶鋼股份(600019.SH)、美的集團(tuán)(000333.SZ)、中國中車(601766.SH)和貴州茅臺(600519.SH)等。

金融業(yè)包括銀行、證券、保險(xiǎn)等細(xì)分行業(yè)，公司數(shù)量占樣本3%。知名的證券公司如中信證券(600030.SH)、海通證券(600837.SH)和國泰君安(601211.SH)等共50家。知名的銀行如工商銀行(601398.SH) 、建設(shè)銀行(601939.SH)、農(nóng)業(yè)銀行(601288.SH)等共34家。保險(xiǎn)行業(yè)包括中國平安(601318.SH)、中國人壽(601628.SH)和中國人保(601319.SH)等大公司。

其他行業(yè)占了上市公司的34%，其中一些公司的地位同樣舉足輕重，如中國石化(600028.SH)、中國建筑(601668.SH)、中國聯(lián)通(600050.SH)等。

統(tǒng)計(jì)時(shí)間橫跨4年之長。統(tǒng)計(jì)區(qū)間既包括了新冠肺炎疫情前的2018年和2019年，也包括了疫情開始后的2020年和2021年。

2021年，制造業(yè)、其他行業(yè)和金融業(yè)上市公司員工數(shù)量各自合計(jì)分別是1236萬、993萬和339萬，總計(jì)達(dá)2568萬人。以如此龐大的數(shù)據(jù)，覆蓋面相當(dāng)大。

根據(jù)上市公司的資產(chǎn)負(fù)債表和現(xiàn)金流量表，計(jì)算各行業(yè)公司每年為員工支付的薪酬總額，對比員工數(shù)量，能算出年度平均值。根據(jù)上市年報(bào)中披露的高管薪酬數(shù)據(jù)，能知道不同行業(yè)間高管薪酬的差距。

需要注意的是，員工薪酬不是到手工資，員工薪酬包括基本工資、獎(jiǎng)金、津貼、補(bǔ)貼、職工福利費(fèi)和各項(xiàng)保險(xiǎn)費(fèi)、公積金、年金以及以其他形式從公司獲得的報(bào)酬。通常情況下，這一數(shù)據(jù)比員工的到手工資高。

金融業(yè)員工平均薪酬是制造業(yè)的2.35 倍,是其他行業(yè)1.69倍

從統(tǒng)計(jì)結(jié)果看，金融業(yè)員工年度薪酬確實(shí)處于領(lǐng)先位置。

金融業(yè)、其他行業(yè)和制造業(yè)在統(tǒng)計(jì)區(qū)間內(nèi)年度平均薪酬分別是33.04萬元、19.52萬元和14.05萬元。可以看出，三類行業(yè)中，金融業(yè)居首，制造業(yè)墊底。

金融行業(yè)中，證券行業(yè)員工薪酬居于首位。

統(tǒng)計(jì)區(qū)間內(nèi)，證券行業(yè)員工年度平均薪酬是52.87萬元，是金融行業(yè)平均值的1.6倍、其他行業(yè)的2.7倍、制造業(yè)的3.76倍。可以說，證券行業(yè)員工工作一年的薪酬，其他行業(yè)員工約需3年、制造業(yè)員工約需4年才能賺到。

證券行業(yè)員工薪酬增長跑贏GDP。以2021年平均薪酬對比2018年，金融業(yè)、其他行業(yè)和制造業(yè)同期平均薪酬分別增長23.4%、22.4%和22%。金融業(yè)增幅居首，制造業(yè)墊底。統(tǒng)計(jì)區(qū)間內(nèi)，全國GDP增長了23.41%，三類行業(yè)中，金融業(yè)薪酬增長最接近GDP。同期，證券行業(yè)員工平均薪酬上漲42%，跑贏GDP約18個(gè)百分點(diǎn)。

證券公司2021年人均薪酬位居前列的2家公司分別是中金公司(601995.SH)、中信證券(600030.SH)，年度平均薪酬分別是98.45萬元、85.34萬元。

中金公司是券商行業(yè)頭部公司，在A股市場，2021年作為主承銷商完成的A股IPO項(xiàng)目、再融資項(xiàng)目金額均排名市場第二；在港股市場，作為全球協(xié)調(diào)人主承銷港股規(guī)模、作為賬簿管理人主承銷港股規(guī)模，均排名市場第一；作為保薦人主承銷港股規(guī)模排名市場第二。

相比于2020年，中金公司員工的平均薪酬從115.57萬元降至98.45 萬元。同期，該公司員工數(shù)量增長45%，營業(yè)收入增長27%，員工薪酬總額增長23%。薪酬總額增幅低于員工數(shù)量增長，人均薪酬呈現(xiàn)下降態(tài)勢。

中信證券在A股市場，同樣數(shù)一數(shù)二。2021年在A股市場主承銷市場份額18%，全市場第一；公司完成再融資主承銷項(xiàng)目金額市場份額 19%，排名市場第一；在現(xiàn)金類定向增發(fā)業(yè)務(wù)市場份額 20.43%，排名市場第一；香港市場股權(quán)融資業(yè)務(wù)排名中資證券公司第二。

員工平均薪酬如此，金融業(yè)高管薪酬情況怎樣？

金融業(yè)高管薪酬有多高？證券業(yè)高管平均薪酬是制造業(yè)高管近3倍

通過統(tǒng)計(jì)各公司薪酬排名前3的高管的平均年薪，可以管窺各行業(yè)各公司高管薪酬對比情況。

薪酬排名前3的高管對比，同樣是制造業(yè)居后，金融行業(yè)領(lǐng)先，證券業(yè)居于金融業(yè)的頂端。

金融業(yè)各公司薪酬金額排名前3高管，統(tǒng)計(jì)區(qū)間內(nèi)年平均薪酬是其他行業(yè)的2.15倍，是制造業(yè)的2.33倍。證券業(yè)高管薪酬金額排名前3高管平均年薪是金融業(yè)的1.22倍、其他行業(yè)的2.62倍、制造業(yè)的2.83倍。

部分高管薪酬排名靠前券商，2021年高管再漲薪？

2021年，已有部分證券公司高管薪酬降低，而高管薪酬居于頭部的公司又有怎樣的變化？

2021年薪酬排名前3的高管年薪500萬元以上的證券公司，包括中信證券(600030.SH)、中金公司(601995.SH)、中信建投(601066.SH)、海通證券(600837.SH)和國信證券(002736.SZ)這5家。和2020年相比，這5家公司中，中金公司高管已降薪，海通證券、中信證券和國信證券分別上漲22%、5%和4%。

2021年，中金公司高管的薪酬雖仍在前列，但相比2020年下降巨大。從2021年報(bào)看，管理委員會成員黃海洲薪酬減少1139萬元至791萬元，管理委員會成員王晟薪酬減少1032萬元到829萬元。

海通證券2021年薪酬居前3的高管分別是總經(jīng)理助理陳春錢，較前一年增加94萬元到602萬元；合規(guī)總監(jiān)王建業(yè)較前一年增加94.25萬元到560萬元；總經(jīng)理助理、董事會秘書姜誠君較前一年增加125萬元到550萬元。該公司介紹，上述薪酬包括 2021 年度遞延發(fā)放的歸屬于過往年度的績效工資、任期激勵(lì)、中長期激勵(lì)等。

中信證券排名薪酬前3的高管薪酬2021年合計(jì)3390萬元，其中，高級管理層成員金劍華，從公司獲得的稅前報(bào)酬總額1075萬元；執(zhí)行委員會委員馬堯是1163萬元；執(zhí)行委員會委員薛繼銳是1153萬元。3人較前一年分別增加328.83萬元、66.17萬元和95.99萬元。中信證券介紹，這些高管的稅前報(bào)酬包括基本年薪、效益年薪(包含2021年度發(fā)放的即期獎(jiǎng)金及遞延獎(jiǎng)金)、特殊獎(jiǎng)勵(lì)和保險(xiǎn)福利。

國信證券排名前3高管薪酬增長4%。總裁鄧舸539.52萬元，副總裁杜海江499.53萬元，副總裁兼董事會秘書諶傳立484.23萬元。

熟悉證券市場的人，對于曾任證監(jiān)會新聞發(fā)言人的鄧舸應(yīng)該不陌生。鄧舸后來從證監(jiān)會去了國信證券。

國信證券2021年年報(bào)披露，鄧舸曾任證監(jiān)會政策法規(guī)處副處長、監(jiān)管二處調(diào)研員、并購重組委工作處處長、新聞發(fā)言人、上市公司監(jiān)管部副主任等職務(wù)。2020年5月加入國信證券，后任國信證券董事、總裁。

諶傳立履歷和鄧舸接近，他曾任深圳證監(jiān)局(證管辦)科員、副主任科員、主任科員、副處長、處長、上市公司監(jiān)管二處處長，證監(jiān)會第六屆創(chuàng)業(yè)板發(fā)審委委員，深圳證監(jiān)局稽查二處處長等職務(wù)。2017年12月加入國信證券。

薪酬是證券、銀行業(yè)營業(yè)支出大項(xiàng)？證券業(yè)薪酬占營業(yè)收入比例高

5月13日，證券業(yè)協(xié)會發(fā)布了《證券公司建立穩(wěn)健薪酬制度指引》，要求券商貫徹穩(wěn)健經(jīng)營理念，確保合規(guī)底線要求，促進(jìn)形成正向激勵(lì)，將“合規(guī)、 誠信、專業(yè)、穩(wěn)健”的文化理念融入薪酬管理，建立著眼長期發(fā)展的人才培養(yǎng)機(jī)制和激勵(lì)機(jī)制。

天風(fēng)證券的一份研報(bào)稱，證券行業(yè)是人才密集型行業(yè)，人均薪酬高，是營業(yè)支出最大來源項(xiàng)。報(bào)告測算，假設(shè)薪酬下降15%，則上市券商2021年的凈資產(chǎn)收益率將由9.5%提高至10.7%。

在前文所述三類行業(yè)中，員工薪酬占營業(yè)收入比重是多少？或者說，營業(yè)收入中，多少錢被用來支付員工工資了？

以2021年為例，在其他行業(yè)中，員工薪酬占營業(yè)收入比例是7.21%，制造業(yè)是8.71%，金融行業(yè)是13.19%，即工資占收入比例最高的是金融業(yè)。

而金融業(yè)又以證券業(yè)居首。證券和銀行這兩個(gè)行業(yè)員工薪酬占營業(yè)收入比例分別是27.24%和15.97%，高于金融行業(yè)整體，更是高過制造業(yè)和其他行業(yè)。

8月3日財(cái)政部發(fā)布的《關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)國有金融企業(yè)財(cái)務(wù)管理的通知》中稱，此通知適用于國有獨(dú)資及國有控股金融企業(yè)(含國有實(shí)際控制金融企業(yè))等。

金融行業(yè)中，特別是證券上市公司中，以國有企業(yè)為主，其中32個(gè)是中央國有企業(yè)或地方國有企業(yè)。中國銀河、申萬宏源和中金公司是中央國有企業(yè)；中信證券、海通證券、國泰君安是地方國有企業(yè)。

薪酬位列前3的高管2021年年薪合計(jì)超過1500萬元（每位平均超過500萬元）的國有企業(yè)上市公司共有19家，其中6家是證券上市公司；薪酬位列前3的高管年薪合計(jì)超1000萬元的券商，2021年有12家。

2021年7月14日，證券業(yè)協(xié)會發(fā)布2020年度證券公司文化建設(shè)實(shí)踐評估結(jié)果。依據(jù)結(jié)果高低，分成A類12家、B類22家，剩下的C類是“文化建設(shè)在行業(yè)處于一般水平”，D類券是“文化建設(shè)工作存在重大問題或缺陷”。

據(jù)媒體報(bào)道，部分落選A類、B類的券商，原因包括薪酬激勵(lì)過于激進(jìn)、高級管理人員薪酬方案明顯不合理。所謂“明顯不合理”，即指公司高級管理人員平均薪酬漲幅高于營業(yè)收入或凈利潤增幅30個(gè)百分點(diǎn)以上的，且無合理解釋的情況。

責(zé)編 | 姚坤

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