濫用美元霸權成癮 美國洗劫全球財富

長期以來，美國濫用美元霸權成癮。需要提振經(jīng)濟時，美國通過量化寬松等非常手段為市場注入流動性，刺激美國經(jīng)濟增長；通脹高企時，美國通過加息緊縮進行抑制，并吸引國際資本回流美國。

通過貨幣政策激進調整，美國挑起市場震蕩，周而復始收割他國財富，“薅”全世界“羊毛”，成為世界經(jīng)濟一大亂源。

美元在美聯(lián)儲的人為操縱下，通過先降息后加息的操作，在一個周期內完成一次超發(fā)美元流出到回流美國本土的貨幣潮汐運動，這就是所謂的“美元潮汐”。通過這樣的手段，美國如同“薅羊毛”一般，一遍遍地收割全球財富。

美元加息周期 拉美遭遇“失去的十年”

20世紀70年代，美聯(lián)儲實行低利率政策刺激投資與就業(yè)，讓美元貶值。一些拉美國家趁機借入大量低利息的美元，投資石油開發(fā)，拉美國家外債規(guī)模不斷膨脹。70年代末至80年代初，美聯(lián)儲突然開啟加息周期，美元升值，石油價格下跌，那些借美元開采石油的拉美國家一下子掉進了美元的陷阱。1982年8月，墨西哥率先爆發(fā)債務危機，隨后大量拉美國家相繼遭遇還債困難，80年代也因此被稱作拉美地區(qū)“失去的十年”。

美元加息周期 東南亞金融危機爆發(fā)

美國在自家“后花園”拉美地區(qū)成功“薅”了一波“羊毛”后，又將目光投向亞洲。20世紀90年代初，東南亞地區(qū)經(jīng)濟繁榮發(fā)展，在美聯(lián)儲操縱下，大量融資流入東南亞，多國出現(xiàn)經(jīng)濟過熱的現(xiàn)象。隨后在1994到1995年間，美聯(lián)儲在13個月的時間里接連七次加息。強勢美元使大量資本回流美國，成為觸發(fā)1997到1998年東南亞金融危機的一個關鍵因素。1997年7月泰銖大幅貶值，隨后沖擊波很快蔓延開來，東南亞國家付出了慘痛的代價才從此次動蕩中恢復過來。

美元加息周期 全球金融動蕩

2015年12月，美聯(lián)儲結束2008年金融危機以來的量化寬松政策，再次啟動加息周期，截至2018年底共加息九次。同時在2017年10月啟動縮表計劃，市場貨幣流通量減少。加息和縮表的雙重作用，讓外部融資需求較高的新興市場國家首當其沖、遭遇重創(chuàng)。2018年，阿根廷比索對美元匯率下跌50.56%，通貨膨脹率高達47.6%；巴西貨幣雷亞爾對美元貶值幅度達20%；土耳其里拉匯率暴跌超30%。

美聯(lián)儲重復“套路” 激進加息擾亂全球

同樣的戲碼今年再次上演。今年3月以來，美聯(lián)儲結束新冠疫情以來的超寬松貨幣政策，為應對國內高通脹而連續(xù)激進加息，推動美元大幅升值。美元升值不僅造成多國輸入性通脹壓力加劇，更是加劇了多國資本外流、本幣貶值、債務違約等風險，一些經(jīng)濟基本面脆弱、外匯儲備不足的經(jīng)濟體受到?jīng)_擊。這一輪“美元潮汐”又到了回流的時候。

數(shù)據(jù)顯示，年內歐元對美元貶值幅度超過10%，日元對美元貶值幅度達20%，英鎊對美元貶值近10%。另據(jù)國際金融協(xié)會的數(shù)據(jù)顯示，7月，國際投資者從新興工業(yè)國家撤走了約100億美元資金，這已經(jīng)是連續(xù)第五個月資本流出大于流入。

美元大幅上漲，即使一些發(fā)達國家經(jīng)濟也面臨衰退風險。《日本經(jīng)濟新聞》19日援引經(jīng)合組織的預測稱，日本今年的“名義國內生產(chǎn)總值”可能為553萬億日元，約合3.9萬億美元，這是該數(shù)值自1992年以來首次低于4萬億美元。

而今年以來歐元的貶值更令美國“收獲巨大”。分析人士認為，美國正在利用美元的強勢和烏克蘭局勢的惡化來“收割歐洲”。

此外，美聯(lián)儲今年以來連續(xù)大幅加息，外溢效應波及拉美國家，拉美各國不得不紛紛采取加息等措施應對。以阿根廷為例，今年8月，阿根廷通脹率同比漲幅高達78.5%，阿根廷中央銀行9月15日宣布加息550個基點至75%，這是阿根廷央行今年以來第九次加息。

霸權最后的狂歡？全球“去美元化”加速

盡管仍有多個經(jīng)濟體受到?jīng)_擊，但分析人士認為，美聯(lián)儲這輪“薅羊毛”的效果已經(jīng)不如從前。原因之一就是新興市場和發(fā)展中經(jīng)濟體對美國財政和貨幣政策高度警惕，不同國家間存在協(xié)調機制或者應急儲備安排。更重要的是，各國都看到了美元霸權惡果的顯現(xiàn)，一些國家拒絕被美國“收割”，正通過推動雙邊貨幣協(xié)議和外匯儲備資產(chǎn)多元化，探索“去美元化”路徑。

今年以來，全球“去美元化”進程加速。不少國家已在尋求擺脫美元霸權，如減持美債、推動外匯儲備資產(chǎn)多元化、尋求在國際貿易中使用雙邊和多邊貨幣協(xié)議結算交易等等。分析人士認為，擺脫美元霸權不是一個能在短期內實現(xiàn)的目標，但這一進程已經(jīng)開始，且勢頭會越來越明顯，力度越來越強大。

來源：央視新聞