衡陽(yáng)華帝燃?xì)庠罹S修(衡陽(yáng)華帝燃?xì)庠罹S修店)

前沿拓展：

一下跌就會(huì)有人喊機(jī)會(huì)，這很正常，關(guān)鍵是自己有沒(méi)有分辨能力。誰(shuí)都知道現(xiàn)在位置很低了，但買(mǎi)點(diǎn)沒(méi)出現(xiàn)就是不能買(mǎi)，沒(méi)有30分鐘的筆中樞，買(mǎi)點(diǎn)也就不會(huì)出現(xiàn)。

股指觀點(diǎn)：波段看繼續(xù)探底，希望春節(jié)前企穩(wěn)，節(jié)后來(lái)點(diǎn)紅包

26日股指再創(chuàng)新低，繼續(xù)靜等止跌，并非下跌結(jié)束！

但是繼續(xù)反彈概率高，5日均價(jià)第一壓力不變

大盤(pán)操作環(huán)境，5日均價(jià)拐頭

板塊指數(shù)沒(méi)站上5日均價(jià)都不是好機(jī)會(huì)

關(guān)鍵支撐區(qū)域，3440~3450。就在這個(gè)區(qū)域附近，四大報(bào)發(fā)出了挺起A股脊梁的吶喊。

在關(guān)鍵區(qū)域發(fā)出重要的政策呼聲，這不是偶然。這是政策底的出現(xiàn)。

政策底出現(xiàn)后，市場(chǎng)還會(huì)有新低，做底需要時(shí)間，也需要空間，所以再有新低也是可以理解的。新低過(guò)后就是技術(shù)底部的出現(xiàn)。

做底需要時(shí)間和空間，也需要材料、資金。政策喊話是利好情緒修復(fù)，股市要筑底拉升是需要真金白銀的！

技術(shù)面，出現(xiàn)了底部形態(tài)沒(méi)有，扭轉(zhuǎn)了下跌趨勢(shì)格局沒(méi)有，這是判斷的規(guī)則，而不是基于情緒的一廂情愿。

上證指數(shù)今天收的是一根縮量的小錘子線，錘子線的實(shí)體部分很小，信號(hào)意義不是很強(qiáng)，而且K線也還沒(méi)有收回到下軌之內(nèi)，這是衡量下跌力度強(qiáng)弱的分水嶺。

反彈更多的是以自救和逢反彈高拋為主，這樣的反彈對(duì)于觀望資金來(lái)說(shuō)沒(méi)有誘惑力。因此市場(chǎng)大概率還會(huì)出現(xiàn)低點(diǎn)。

低位權(quán)重股，以滬深300為代表的指數(shù)，預(yù)計(jì)后期將快速崛起。核心邏輯是提估值，這既是市場(chǎng)博弈需要，也是邏輯發(fā)展的必然規(guī)律。各個(gè)行業(yè)的低位權(quán)重股，因?yàn)楹诵倪壿嬍翘峁乐怠?/strong>

熱點(diǎn)

全球芯片將持續(xù)短缺、汽車(chē)半導(dǎo)體迎替代機(jī)遇

新潔能（605111）是國(guó)產(chǎn)MOSFET先鋒，MOSFET和IGBT已獲新能源汽車(chē)、光伏等領(lǐng)域多家客戶認(rèn)證通過(guò)。瑞芯微（603893）2020年發(fā)布了第一款通過(guò)AECQ100認(rèn)證的芯片RK3358M，第二款芯片正在做AECQ100認(rèn)證。

國(guó)內(nèi)共享儲(chǔ)能建設(shè)遍地開(kāi)花、兩家相關(guān)公司望迎來(lái)機(jī)遇

林洋能源（601222）將儲(chǔ)能作為未來(lái)重要的新業(yè)務(wù)，提出了新能源發(fā)電+“共享儲(chǔ)能”的商業(yè)模式，并積極探索將用戶側(cè)儲(chǔ)能和新能源配套結(jié)合的商業(yè)模式，為客戶提供定制化磷酸鐵鋰大容量?jī)?chǔ)能系統(tǒng)解決方案。北京科銳（002350）公司已取得共享儲(chǔ)能運(yùn)營(yíng)平臺(tái)等14項(xiàng)儲(chǔ)能方面的軟件著作權(quán)，控股子公司是國(guó)內(nèi)較早開(kāi)展儲(chǔ)能業(yè)務(wù)的科技企業(yè)，其儲(chǔ)能技術(shù)包括儲(chǔ)能EMS系統(tǒng)、儲(chǔ)能BMS系統(tǒng)（含梯次應(yīng)用BMS）、儲(chǔ)能集裝箱集成、儲(chǔ)能電池柜集成、儲(chǔ)能電站集成技術(shù)等，應(yīng)用場(chǎng)景包括電網(wǎng)側(cè)共享儲(chǔ)能電站、家庭儲(chǔ)能、工廠儲(chǔ)能、風(fēng)光儲(chǔ)充微網(wǎng)等電網(wǎng)側(cè)和用戶側(cè)的應(yīng)用。

部門(mén)部署數(shù)字鄉(xiāng)村發(fā)展、為建設(shè)數(shù)字中國(guó)重要內(nèi)容

信息發(fā)展（300469）智秾子公司積極推廣SaaS農(nóng)產(chǎn)品監(jiān)管云平臺(tái)、農(nóng)資大掌柜等軟件產(chǎn)品；銀江技術(shù)（300020）參與建設(shè)杭州三墩鎮(zhèn)數(shù)字鄉(xiāng)村項(xiàng)目，并積極拓展全國(guó)市場(chǎng)；博思軟件（300525）樹(shù)立了數(shù)字鄉(xiāng)村“衡陽(yáng)模式”，并向全國(guó)推廣。

貴州將加大資源綠色開(kāi)發(fā)利用、傳統(tǒng)行業(yè)迎來(lái)新發(fā)展

貴州上市公司中：川恒股份（002895）具備上游磷礦資源，當(dāng)前產(chǎn)品線向下游擴(kuò)張至凈化磷酸、磷酸鐵、磷酸鐵鋰及六氟磷酸鋰等產(chǎn)品；紅星發(fā)展（600367）的主力產(chǎn)品高純硫酸錳目前應(yīng)用在三元材料，未來(lái)有望在錳酸鋰和磷酸錳鐵鋰方面快速突破。

馬斯克腦機(jī)接口項(xiàng)目已有植入物原型、有望臨床試驗(yàn)

創(chuàng)新醫(yī)療（002173）合資設(shè)立“腦機(jī)接口”項(xiàng)目公司，研發(fā)和成果轉(zhuǎn)化“腦機(jī)接口”、生物醫(yī)學(xué)工程等高新技術(shù)。漢威科技（300007）腦機(jī)接口是控股子公司蘇州能斯達(dá)研發(fā)的在新型柔性觸覺(jué)傳感器類(lèi)腦交互方面的一個(gè)應(yīng)用。

多部門(mén)聯(lián)合發(fā)文、加快廢舊物資循環(huán)利用體系建設(shè)

A股相關(guān)概念股主要有中再資環(huán)（600217）、格林美（002340）等。

高質(zhì)量實(shí)施RCEP指導(dǎo)意見(jiàn)印發(fā)、促進(jìn)產(chǎn)業(yè)升級(jí)

A股相關(guān)概念股主要有北部灣港（000582）、五洲交通（600368）等。

半導(dǎo)體設(shè)備高景氣延續(xù)、龍頭有望受關(guān)注

相關(guān)概念股主要有中微公司（688012）、北方華創(chuàng)（002371）等。

巨頭扎推布局自動(dòng)駕駛、“量產(chǎn)時(shí)代”加速來(lái)臨

相關(guān)公司有四維圖新（002405）、高鴻股份（000851）及中科創(chuàng)達(dá)（300496）等。

深圳放寬通信行業(yè)準(zhǔn)入限制、衛(wèi)星通信或迎機(jī)會(huì)窗口

航天宏圖（688066）與銀河航天簽署戰(zhàn)略合作協(xié)議。雙方在SAR遙感星座以及與通信星座系統(tǒng)融合、通信導(dǎo)航遙感一體化衛(wèi)星研制、地面測(cè)運(yùn)控與應(yīng)用系統(tǒng)建設(shè)、市場(chǎng)與資本等方面進(jìn)行戰(zhàn)略合作；康拓紅外（300455）子公司軒宇空間為銀河航天低軌寬帶通信衛(wèi)星提供了部分技術(shù)支撐；天銀機(jī)電（300342）子公司天銀星際是全球衛(wèi)星部件領(lǐng)先廠商，銀河航天的供應(yīng)商，并已承接SpaceX、亞馬遜等科技巨頭低軌道衛(wèi)星星座相應(yīng)訂單。

中國(guó)科學(xué)家將二氧化碳“變身”、成高價(jià)值液體燃料

昊華科技（600378）子公司西南院參與CO2捕集和封存（CCS）領(lǐng)域的技術(shù)工作，是“二氧化碳捕集、利用與封存產(chǎn)業(yè)技術(shù)創(chuàng)新戰(zhàn)略聯(lián)盟”的發(fā)起單位之一，技術(shù)優(yōu)勢(shì)明顯；凱美特氣（002549）二氧化碳產(chǎn)品是以上游石油石化所排放的尾氣為原料通過(guò)管道收集并經(jīng)過(guò)多道工藝提純后產(chǎn)生的，二氧化碳產(chǎn)品應(yīng)用領(lǐng)域廣泛在化工合成、污水處理、高效農(nóng)業(yè)等諸多領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)了碳中和和碳減排。

全國(guó)碳市場(chǎng)首個(gè)履約期收官順利、行業(yè)公司有望受益

維爾利（300190）與上海寶碳簽訂了《“碳中和”戰(zhàn)略合作框架協(xié)議》，上海寶碳是一家低碳產(chǎn)業(yè)綜合服務(wù)商，在“碳中和”服務(wù)或技術(shù)方面有著資深的經(jīng)驗(yàn)。興業(yè)證券（601377）參股海峽股權(quán)交易中心，海峽股權(quán)交易中心是福建省指定的碳排放權(quán)交易機(jī)構(gòu)，提供碳排放權(quán)交易服務(wù)，交易品種包括福建省碳配額、國(guó)家核證自愿減排量（CCER）、福建省林業(yè)碳匯等。

國(guó)務(wù)院出涂料工業(yè)“油改水”進(jìn)程提速

松井股份（688157）水性涂料技術(shù)儲(chǔ)備多年，具有先發(fā)優(yōu)勢(shì)。在國(guó)外終端市場(chǎng)開(kāi)拓過(guò)程中，公司能夠利用水性涂料技術(shù)優(yōu)勢(shì)與國(guó)際巨頭直接展開(kāi)競(jìng)爭(zhēng)。飛鹿股份（300665）銅官基地主要用于年產(chǎn)20000噸水性樹(shù)脂、年產(chǎn)30000噸水性涂料等項(xiàng)目。水性樹(shù)脂作為水性涂料的核心原材料，兩個(gè)項(xiàng)目均落地于銅官基地，可以充分發(fā)揮產(chǎn)業(yè)鏈上下游協(xié)同優(yōu)勢(shì)，減少水性涂料生產(chǎn)過(guò)程中的原材料成本，縮短產(chǎn)品生產(chǎn)的周期。集泰股份（002909）深耕水性涂料行業(yè)多年，技術(shù)儲(chǔ)備完善，在水性涂料市場(chǎng)擁有一定的先發(fā)優(yōu)勢(shì)。

地緣局勢(shì)升級(jí)、國(guó)內(nèi)外鋁期貨聯(lián)袂走高

相關(guān)概念股有云鋁股份（000807）、神火股份（000933）

目前元宇宙概念股中已有29股最新估值為今年以來(lái)最低估值，昆侖萬(wàn)維、世紀(jì)華通、寶通科技最新估值較低，均不足20倍。

工信部舉行了支持中小企業(yè)發(fā)展工作情況新聞發(fā)布會(huì)，發(fā)布會(huì)上表示，培育一批數(shù)字產(chǎn)業(yè)化專(zhuān)精特新中小企業(yè)，特別要注重培育一批深耕專(zhuān)業(yè)領(lǐng)域工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)、工業(yè)軟件、網(wǎng)絡(luò)與數(shù)據(jù)安全、智能傳感器等方面的“小巨人”企業(yè)，培育一批進(jìn)軍元宇宙、區(qū)塊鏈、人工智能等新興領(lǐng)域的創(chuàng)新型中小企業(yè)。這也是中央部委首次提到元宇宙概念。

虛擬數(shù)字人作為先發(fā)場(chǎng)景產(chǎn)業(yè)備受關(guān)注。

權(quán)重方面

三大金融、白酒等權(quán)重股，今天券商表現(xiàn)較好，其余板塊震蕩為主。券商沒(méi)有大風(fēng)險(xiǎn)，也沒(méi)有大機(jī)會(huì)。穩(wěn)健投資者可以關(guān)注形態(tài)好的，回調(diào)關(guān)注。

形態(tài)選中的穩(wěn)健型品種：600783魯信創(chuàng)投、601375中原證券、601211國(guó)泰君安、601688華泰證券等。

成長(zhǎng)方面

風(fēng)光鋰儲(chǔ)等新能源賽道，昨天講了是錯(cuò)殺的，之前也多次講，題材降溫的時(shí)候，這些板塊就會(huì)有表現(xiàn)。

目前看，近期出現(xiàn)小波段反彈的概率越來(lái)越大。首先，市場(chǎng)沒(méi)什么可做的了，大資金會(huì)選擇業(yè)績(jī)預(yù)期較好的品種，陸續(xù)逢低加倉(cāng)。其次，從盤(pán)面?zhèn)€股表現(xiàn)看，確實(shí)最近總有異動(dòng)；建議關(guān)注跌幅較大的，有明確止跌信號(hào)的品種。

形態(tài)選中的穩(wěn)健型品種：300438鵬輝能源、002487大金重工、603507振江股份等。

汽車(chē)零部件、軍工、特高壓等板塊，都屬于短期剛破位，是大盤(pán)帶動(dòng)的，被錯(cuò)殺的板塊，近期都要密切關(guān)注。

題材方面

多數(shù)題材股繼續(xù)下跌，后市沒(méi)有大機(jī)會(huì)。

數(shù)字經(jīng)濟(jì)板塊（含數(shù)字貨幣）小跌，短期也是被錯(cuò)殺的板塊，短期小支撐破位，但中期支撐沒(méi)有破位，回調(diào)大概率還是有機(jī)會(huì)的，繼續(xù)密切關(guān)注。

在經(jīng)濟(jì)增速放緩壓力下，長(zhǎng)城證券認(rèn)為22年A股盈利將呈現(xiàn)先抑后揚(yáng)的趨勢(shì)。

預(yù)計(jì)科創(chuàng)板、創(chuàng)業(yè)板彈性更大。中上游景氣較難繼續(xù)，中游制造、信息科技業(yè)績(jī)可期，部分消費(fèi)或?qū)⒚黠@修復(fù)。各板塊估值業(yè)績(jī)匹配性價(jià)比存在分化，股市仍將以結(jié)構(gòu)性機(jī)會(huì)為主，尋找性價(jià)比高的方向。

2022年十大金股預(yù)測(cè)如下：

① 食品飲料&中小市值

五糧液 公司2021年?duì)I銷(xiāo)業(yè)績(jī)、品牌價(jià)值、企業(yè)形象穩(wěn)步提升，十四五開(kāi)局良好。圍繞“三性一度”、“三個(gè)聚焦”原則，產(chǎn)品矩陣清晰，定位準(zhǔn)確，品牌建設(shè)進(jìn)一步夯實(shí)，傳統(tǒng)、團(tuán)購(gòu)、創(chuàng)新三大渠道持續(xù)優(yōu)化，經(jīng)營(yíng)進(jìn)入正循環(huán)。

中新藥業(yè) 公司醫(yī)藥資源的開(kāi)發(fā)潛力巨大，速效救心丸未來(lái)十年看，量、價(jià)增長(zhǎng)的潛力會(huì)遠(yuǎn)超過(guò)過(guò)去十年的增速，目前的銷(xiāo)售費(fèi)用率還偏高，未來(lái)具有下降的潛力。

② 房地產(chǎn)

華潤(rùn)萬(wàn)象生活 公司背靠華潤(rùn)集團(tuán)，布局上聚焦一二線城市的中高端市場(chǎng)，內(nèi)生業(yè)務(wù)源起于商業(yè)綜合體，運(yùn)營(yíng)能力及品牌影響力領(lǐng)先，鑄造外拓端競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。

③ 家用電器

華帝股份 公司作為頭部廚電品牌領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)穩(wěn)固，當(dāng)前存在地產(chǎn)、成本與管理三重改善預(yù)期，有望于22年中迎來(lái)經(jīng)營(yíng)拐點(diǎn)。

④ 建筑材料

中國(guó)巨石 公司是玻纖行業(yè)龍頭企業(yè)，粗紗、電子紗電子布產(chǎn)能儲(chǔ)備充足，未來(lái)產(chǎn)能增速將維持快速增長(zhǎng)，粗紗、電子紗和熱塑短切產(chǎn)品將是發(fā)展重點(diǎn)。

⑤ 電力設(shè)備與新能源

金博股份 公司充分受益于大尺寸碳/碳熱場(chǎng)高景氣，產(chǎn)能擴(kuò)張速度顯著領(lǐng)先行業(yè)，市場(chǎng)認(rèn)可度進(jìn)一步提升，規(guī)模效應(yīng)下盈利能力持續(xù)優(yōu)化，多個(gè)應(yīng)用領(lǐng)域協(xié)同效應(yīng)逐步顯現(xiàn)。

⑥ 汽車(chē)

福耀玻璃 全景天幕消費(fèi)新趨勢(shì)跟隨電動(dòng)車(chē)加速普及，并沿著普通天幕鍍膜隔熱天幕調(diào)光天幕氛圍燈天幕升級(jí)，量?jī)r(jià)齊升。同時(shí)疫情背景下汽玻競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手衰減顯著，而福耀美國(guó)產(chǎn)能未完全釋放、歐洲市場(chǎng)還有較大空間，未來(lái)全球市占率仍有望進(jìn)一步提升。

⑦ 機(jī)械&軍工

中航高科 作為我國(guó)航空新材料龍頭企業(yè)，在預(yù)浸料領(lǐng)域處于主導(dǎo)地位，市場(chǎng)地位穩(wěn)固。“十四五”期間碳纖維的產(chǎn)能擴(kuò)張加快，公司未來(lái)原材料供應(yīng)充足，有望從中受益。

國(guó)安達(dá) 公司作為新能源商用車(chē)的消防滅火龍頭企業(yè)，短期內(nèi)受制于下游需求下降，導(dǎo)致業(yè)績(jī)下行。但考慮到公司不斷豐富下游應(yīng)用場(chǎng)景，延伸至電力行業(yè)及儲(chǔ)能行業(yè)，未來(lái)有望持續(xù)受益于下游行業(yè)的高速發(fā)展。

⑧ 電子元器件

芯原股份 公司為國(guó)內(nèi)IP獨(dú)角獸，IP授權(quán)全球第7，國(guó)內(nèi)第1，IP儲(chǔ)備量非常豐富，技術(shù)實(shí)力顯現(xiàn)較強(qiáng)。因此，盡管芯片量產(chǎn)業(yè)務(wù)毛利率相對(duì)IP授權(quán)業(yè)務(wù)毛利率較低，但其毛利率轉(zhuǎn)化凈利率比值高，從而將提高公司整體盈利能力提升。

參考報(bào)告

行業(yè)報(bào)告

【招商證券】2022年A股十大預(yù)測(cè)及2021年十大預(yù)測(cè)回顧

【長(zhǎng)城證券】2022年十大金股

公司報(bào)告

五糧液（000858）【東莞證券】深度報(bào)告：濃香白酒翹楚，量?jī)r(jià)齊升可期

中新藥業(yè)（600329）【西南證券】中新藥業(yè)（600329）：老牌中成藥企業(yè)，迎來(lái)發(fā)展新起點(diǎn)

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華帝股份（002035）【長(zhǎng)城證券】公司深度報(bào)告：三重改善疊加，經(jīng)營(yíng)拐點(diǎn)可期

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